Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Не природный талант, не приобретенные способности и не удача, которая, очевидно, помогает выигрывать, но никогда не создает легендарных чемпионов. Удача слишком редка и бросается в глаза, будучи слишком очевидной.

Отсюда мораль – как трейдеры, мы должны посвятить много времени и энергии тому, чтобы понять, как мы справляемся с отставанием и какой должна быть наша реакция. Сдаемся ли мы, сгибаемся под тяжестью неудач, злимся? Или берем эмоции под контроль и превращаем гнев или расстройство не только в выигранные очки, но и в победу в игре?

Если мы собираемся выиграть в этой игре, то должны развить способность отыгрываться после проигрыша. Это основное качество, которое надо развить в своей психике.

Что служит причиной трендов на фондовых и товарных рынках Июнь 1991 (Том 28, номер 6) Объяснение теории грузового поезда

Первые 17 лет мои исследования рынка сводились к попыткам вычислить, когда этот чертов тренд собирается начаться, или уже начался, или собирается развернуться.

Я прочел все доступные книги по популярной математике, изучил все графические системы от Ганна (Gann) до Z-графиков (Z charts), полностью потерялся в углах и запутался в экспоненциальных функциях. Я почти решил, что ученые умники были правы в их предположении, что тренд акции или товарного фьючерса вычислить невозможно.

Важная аналогия

Проблема, утверждали они, в том, что рынок – это не какое-то работающее на энергии транспортное средство наподобие, скажем, ракеты. Ракета стартует с некоторой тягой и сталкивается с неким сопротивлением. Следовательно, мы можем измерить ее скорость, рассчитать траекторию полета и вычислить момент остановки движения.

Рынок похож скорее на корабль в море… мы видим его след… поведение цены в книгах графиков… и пытаемся по следу определить, куда идет судно. Это прекрасно… если судно остается на курсе.

Наша проблема в том, что судно не столь часто следует курсу, поскольку внешние энергетические потоки – новые капитаны судна – всегда пытаются захватить контроль над штурвалом и развернуть корабль.

Поэтому, хотя мы и измеряем след, все, что мы можем узнать, – это то, где судно находилось в прошлый момент времени. Новый капитан, или даже старый, может изменить курс по своему желанию… по-видимому, без предупреждения.

От кораблей к поездам

Мой крупнейший прорыв в исследованиях произошел в 1983 году, а позже – в 1985 году – еще один, когда я разработал то, что произвольно названо мною – Теорией грузовых поездов . Моя теория гласит: как только поезд разгоняется до некоторой скорости, становится абсолютно невозможно резко его остановить.

Конечно, пойдите, попробуйте потянуть стоп-кран… все равно потребуется время до полной остановки, чтобы погасить силу, толкающую поезд вперед.

То же самое с рынками – свининой и бондами, индексом S&P и соей. Как только любой рынок оседлает гребень волны, он продолжит катиться вперед, и в процессе этого будет сформирован тренд.

Критическая масса

Предыдущий параграф объясняет все…

Тренд, всегда думал я (так же, как и те ученые умники), является функцией наклона, угла, уклона и т. д. Это неверно.

Тренд начинается с ценового взрыва. Образовавшаяся новая тенденция сохраняется до тех пор, пока не произойдет новый взрыв в противоположном направлении.

То, что происходит между точками взрывов, является построением или определением тренда, но не его созданием. Тренд начинается с большого разворота и продолжается до появления нового разворота.

Сказанное означает, что все, что мы должны делать, – это ловить взрывы и затем позволять последующему тренду брать нас на борт.

Мера оценки публикой профессионалов Октябрь 1991 (Том 28, номер 10)

Имеется большое различие в эмоциональном состоянии «публики» и «профессионалов», и ее, как я думаю, можно измерить, наблюдая за стилями входа и выхода, которые они предпочитают использовать наиболее часто.

Я хотел бы рассказать об одном потрясающем методе, который позволяет определить главные отличия в подходе к делу профессиональных трейдеров и любителей.

Давайте начнем