Финансы, налоги и налогообложение

Финансовый рынок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, ссудных капиталов или денежного, золота. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль в функционирования рынка играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.

Финансовый рынок – это экономический институт, в рамках которого формируется спрос и предложение на различные финансовые активы и инструменты в процессе сделок по их купле и продаже.

Финансовый рынок представляет собой совокупность экономических отношений, базирующихся на регулярных обменных операциях между производителями товаров (услуг) и потребителями.

Финансовый рынок также обеспечивает трансформацию сбережений в инвестиции. Тем самым его функциональное назначение заключается в посредничестве финансовых институтов в движении капитала от его владельцев к пользователям. Субъекты финансового рынка являются финансовыми посредниками между покупателями и продавцами финансовых ресурсов (табл. 1).

В состав групп покупателей и продавцов на финансовых рынках входят домашние хозяйства, коммерческие организации, государства.

Главное предназначение финансовых рынков – эффективное удовлетворение интересов потенциальных продавца и покупателя.

Таблица 1. Типы финансовых институтов

Финансовая система включает в себя следующие звенья финансовых отношений:

• бюджетную систему;

• государственный кредит;

• коммерческие организации;

• некоммерческие организации;

• финансовый рынок;

• домашние хозяйства.

2.4. Государственный кредит

Основную массу денежных средств государство получает в виде налогов и обязательных платежей. В условиях дестабилизации финансового состояния народного хозяйства, снижения государственных доходов государство вынуждено привлекать для покрытия своих расходов средства из других источников. Основной формой государственных заимствований является государственный кредит.

Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами являются физические и юридические лица.

Как один из видов кредита государственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности: через определенный период времени предоставленные взаймы средства возвращаются с процентами. Аккумулированные таким образом финансовые ресурсы используются на покрытие бюджетных дефицитов.

Обеспечением государственного кредита является все имущество, находящееся в собственности государства.

Свободные денежные средства граждан, предназначенные для кредита, образовываются различными путями (рис. 5).

Рис. 5. Источники государственного кредита

У юридических лиц помимо названных причин может быть длительность производственного цикла, сезонности работ, неравномерности капитальных вложений, наличия резервных фондов.

Таким образом, государство изымает из обращения избыточное количество денежных знаков, уменьшая платежеспособный спрос населения.

Свои долговые обязательства государство подтверждает ценной бумагой (облигацией), дающей право ее владельцу (кредитору) по истечении определенного срока получить обратно сумму долга и проценты за пользование привлеченными средствами.

Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга. В зависимости от срока погашения государственный долг может быть основным и текущим:

• основной государственный долг – все суммы задолженности, по которым не наступил срок платежа; • текущий государственный долг – задолженность по обязательствам, по которым наступил срок платежа.

Различают также внутренний и внешний долг государства.

По состоянию на декабрь 2013 г. внешний долг России оценивался в 732,046 млрд долларов, что выше на 15 % по сравнению с 2012 г. Основные суммы задолженности – это долги кредитным организациям в размере 219,94 млрд долларов США и различным секторам экономики на сумму 437,822 млрд долларов1. Определив точкой отсчета 1 июля можно увидеть динамику роста совокупной внешней задолженности:

• по состоянию на 01.01.2014 – 728,9 млрд долларов;

• по состоянию на 01.01.2015 – 599,9 млрд долларов;

• по состоянию на 01.01.2016 – 519,1 млрд долларов;

• по состоянию на 01.01.2017 – 514,1 млрд долларов.

Контрольные вопросы

1. Назовите специфические признаки финансов.

2. Дайте определение финансов.

3. Какие государственные социальные внебюджетные фонды созданы и действуют в Российской Федерации?