Кибербезопасность в условиях электронного банкинга. Практическое пособие

Ввиду того что фондовая биржа представляет собой достаточно сложный механизм с огромным разнообразием возможностей заключения сделок в различных режимах торгов, механизмов отмывания преступных доходов на фондовом рынке существует достаточно много, и, как правило, выбор используемого злоумышленниками механизма зависит от следующих факторов:

– профессионализма организаторов схемы, их навыков и компетенции;

– сумм денежных средств, которые должны получить законный вид;

– планируемого периода использования схемы;

– наличия дополнительных по отношению к отмыванию задач, которые должны быть реализованы;

– предназначения схемы (отмывание собственных средств, предоставление услуг третьим лицам).

Прежде чем перейти к разбору механизмов реализации схем по отмыванию преступных доходов на фондовой бирже с использованием систем интернет-трейдинга, необходимо дать определение понятию «интернет-трейдинг» и рассмотреть ряд важных вопросов, которые помогут более детально разобраться в описанных в настоящей главе схемах:

– как устроен механизм эмиссии и размещения ценных бумаг?

– кто является участником биржевых торгов?

– как устроена система учета прав на ценные бумаги?

– каков механизм расчета по сделкам с ценными бумагами, заключенным на организованных биржевых торгах и на внебиржевом рынке?

– каков механизм совершения биржевых сделок?

Обозначенные вопросы мы разберем ровно в той мере, которая необходима для понимания процессов, реализуемых злоумышленниками в рассмотренных авторами схемах по отмыванию преступных доходов.

Интернет-трейдинг – это способ доступа к биржевым торгам посредством разнообразных программных комплексов и сервисов через интернет. В настоящей главе будет использовано понятие системы интернет-трейдинга, под которым подразумевается любой доступ к биржевым торгам с использованием интернета.

9.1. Механизм эмиссии и размещения ценных бумаг

Правители нуждаются в мудрецах значительно больше, чем мудрецы в правителях.

Абу-ль-Фарадж, сирийский писатель, ученый, философ и врач

9.1.1. Как устроен механизм эмиссии и размещения ценных бумаг?

Деятельность, связанная с организацией биржевых торгов, регулируется Федеральным законом от 21.11.2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах» [59] (далее – Закон № 325-ФЗ), в котором закреплены достаточно жесткие требования, предъявляемые к организаторам и участникам биржевых торгов, а также определены основы государственного регулирования указанной деятельности и контроля над ее осуществлением.

По состоянию на май 2019 г. только шесть организаций имели соответствующие лицензии биржи, уполномочивающие осуществлять биржевую деятельность на территории Российской Федерации[200]. Из них только две организации проводят организованные биржевые торги в секции фондового рынка: ПАО Московская Биржа и ПАО «СПБ».

Одним из требований, предъявляемых к организатору биржевых торгов, являются составление и закрепление «правил биржевых торгов», в которых должны быть учтены нормы действующего законодательства, регулирующего соответствующее направление. Правила биржевых торгов в обязательном порядке должны быть зарегистрированы в Банке России. Одним из наиболее значимых элементов правил организованных торгов является обязательное закрепление в них правил допуска ценных бумаг к организованным биржевым торгам и листинга/делистинга ценных бумаг.

Требования к ценным бумагам, претендующим на включение в список ценных бумаг, допущенных к биржевым торгам, закреплены в Положении Банка России от 24.02.2016 № 534-П «О допуске ценных бумаг к организованным торгам» [19].

Ценные бумаги допускаются к организованным биржевым торгам путем осуществления их листинга (включения ценных бумаг эмитентов в список ценных бумаг, допущенных к организованным биржевым торгам).

Осуществление листинга ценных бумаг допускается при условии соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России.

Список ценных бумаг, допущенных к торгам биржи, состоит из трех разделов (первый уровень, второй уровень и третий уровень).

Разграничение уровней (первый, второй, третий) списка ценных бумаг, допущенных к организованным биржевым торгам, реализовано в целях защиты инвесторов, которые должны понимать риск вложения в те или иные ценные бумаги, не прибегая к глубокому использованию методов фундаментального анализа. Уровень листинга служит своеобразным качественным показателем надежности эмитента и риска, который несет в себе инвестирование денежных средств в ценные бумаги, включенные в тот или иной уровень ценных бумаг, допущенных к биржевым торгам.

В первый уровень включены ценные бумаги наивысшей надежности, например облигации федерального займа или акции крупных компаний, показывающих устойчивые темпы развития на протяжении длительного периода.