Superabundance

Пари Саймона-Эрлиха: время, определяющее цену первоначального пари (1980-1990 гг.)

Однако, как мы уже доказывали в предыдущих главах, изобилие лучше всего измерять не в долларах и центах, как это делали Саймон и Эрлих, а в терминах времени. Чтобы убедить своих интеллектуальных оппонентов принять пари, Саймон великодушно согласился использовать цены с поправкой на инфляцию, которые не полностью учитывают рост почасовых доходов. Другая проблема пари заключалась в том, что максимальный убыток Эрлиха и его партнеров составлял всего 1000 долларов. Саймон же мог потерять тысячи. Это объясняется тем, что цены могут упасть только на 100 процентов, в то время как теоретически они могут расти бесконечно. Наконец, команда Эрлиха была абсолютно уверена, что цены на пять металлов будут расти. Уверенность обычно оценивается коэффициентами. Например, если вероятность того, что событие произойдет, составляет 95 процентов, игрок ставит 0,95 доллара и получает 1 доллар, если событие действительно произойдет. Если же коэффициент составляет всего 5 процентов, то ставка в 0,05 доллара принесет 1 доллар, если событие действительно произойдет. Саймон мог бы включить в ставку коэффициент вероятности, но вместо этого он милосердно дал команде Эрлиха четные коэффициенты.

 

Таблица 5.6. Пятиметровая корзина Саймона-Эрлиха: анализ процентных изменений (29 сентября 1980 - 29 сентября 1990)

Пять металлических корзин

29 сентября 1980 г.

29 сентября 1990 г.

Процентное изменение

Номинальная цена

$1,000.00

$1,003.93

0.4

Корректирующий коэффициент ИПЦ

1.0000

1.5738

57.4

Если бы номинал был равен инфляции

$1,000.00

$1,580.00

58.0

Разница между Эрлихом и Саймоном

 

$576.07

 

Реальная цена

$1,000.00

$637.90

-36.2

ВВП на общее количество часов

$3.24

$5.41

67.0

Цена времени

308.64

185.57

-39.9

Источник: Расчеты авторов.

Примечание: ИПЦ - индекс потребительских цен; ВВП - валовой внутренний продукт.

Однако что бы произошло, если бы ставка была сделана с использованием ТП, а не долларов с поправкой на инфляцию? Номинальные цены корзины из пяти металлов, как мы уже отмечали, почти не изменились с 1000 долларов в 1980 году до 1003,93 доллара в 1990 году. За эти 10 лет индекс потребительских цен вырос на 57,4 %. Однако средний мировой номинальный ВВП на час работы, о котором мы говорили в предыдущей главе, вырос на 67 % - с 3,24 доллара в 1980 году до 5,41 доллара в 1990 году. Чтобы рассчитать ТП корзины из пяти металлов, мы делим номинальные цены корзины на средний номинальный ВВП на час работы. Мы обнаруживаем, что средний ТП пятиметровой корзины упал почти на 40 процентов (см. табл. 5.6). Если бы Саймон и Эрлих использовали ТП, Эрлих был бы должен Саймону 627,95 доллара, или на 9,01 процента больше, чем он заплатил на самом деле.

Помните, что в споре Саймона и Эрлиха учитывались цены на пять металлов на 29 сентября 1980 года и 29 сентября 1990 года. Если же мы посмотрим на среднегодовые номинальные цены пяти металлов по данным Геологической службы США (USGS), то средний TP корзины из пяти металлов снизился на 54,8 процента в период с 1980 по 1990 год, что указывает на 121-процентный рост среднего pRA. Средний CAGR-pRA составил 8,27 процента, что свидетельствует об удвоении среднего pRA каждые 8,7 года (см. Рисунок 5.27). Несмотря на колебания цен в период с 1980 по 1990 год, ни в один из моментов корзина из пяти металлов не стала менее изобильной, чем в 1980 году (см. Рисунок 5.28). Подробнее см. в Приложении 22.

Пари Саймона-Эрлиха: ценообразование по времени до настоящего времени (1980-2018)

Повезло ли Саймону, что он выбрал благоприятное десятилетие для своего пари с Эрлихом, как утверждали некоторые ученые? 15 Рассмотрим данные за 1980-2018 годы, используя нашу методологию. 16 Средний TP корзины из пяти металлов снизился на 57,3 %, что свидетельствует о 134-процентном росте среднего pRA. Средний CAGR-pRA составил 2,27 %, что свидетельствует об удвоении среднего pRA каждые 31 год (см. Рисунок 5.29). И снова, несмотря на колебания цен в период с 1980 по 2018 год, ни в один момент времени ассортимент корзины из пяти металлов не стал менее богатым, чем в 1980 году (см. Рисунок 5.30). Подробнее см. в Приложении 23.

Пари Саймона-Эрлиха: цена пари в прошлое (1900-2018)

Наконец, мы решили расширить наш анализ пари Саймона-Эрлиха до 1900 года - это самый ранний год, по которому у нас есть достоверные данные по всем пяти металлам Саймона-Эрлиха. Утверждение Саймона о том, что цены на ресурсы снижаются в условиях роста населения, в конце концов, было основано на его тщательной и научной оценке исторических данных.

Для этого анализа мы снова использовали данные о среднегодовых номинальных ценах из Геологической службы США. В период с 1900 по 2018 год номинальные цены на корзину из пяти металлов выросли в среднем на 3 660 процентов.