В декабре 1969 года по инициативе Ганди был принят закон о монополиях и ограничительной торговой практике. Отныне создание, слияние или расширение господствующих в данной отрасли предприятий с активами свыше 10 млн рупий, а также любого объединения предприятий с активами более 200 млн рупий могло происходить только со специального разрешения правительства. Для борьбы с монополиями и ограничениями торговой деятельности была создана специальная комиссия. В 1970 году под государственный контроль был поставлен импорт ряда товаров и национализирован импорт хлопка. Правительство Ганди также осуществило программу повышения занятости в сельской местности, повысило зарплату ряду категорий трудящихся, что стало следствием невиданного размаха забастовочной борьбы.
В 1967 году парламент принял закон о государственном языке, который предусматривал «триединую формулу» разрешения языкового вопроса в Индии. В штатах, где хинди не был родным языком для основной части населения, делопроизводство и преподавание в школах и университетах могли вестись на местном языке, на хинди и на английском языке, в хиндиязычных штатах – как на хинди, так и на английском. Языком же связи между хиндиязычными и нехиндиязычными штатами по-прежнему оставался английский. Ганди отвергла требования индусских националистов в ускоренном порядке перевести все делопроизводство на язык хинди.
Индира Ганди активно участвовала в движении неприсоединения. В 1967 году она поддержала арабские страны в их противостоянии с Израилем, осудила действия США в Индокитае. В период правления Ганди СССР стал фактическим союзником Индии, активно развивалось военно-техническое и торгово-экономическое сотрудничество Москвы и Дели. В августе 1971 года был заключен советско-индийский договор о мире, дружбе и сотрудничестве. Поставки советских вооружений помогли Индии в декабре 1971 года выиграть военный конфликт с Пакистаном. Ганди оказывала помощь партизанам, действовавшим в Восточном Пакистане. Повстанцы выступали за передачу власти «Народной лиге» Муджибура Рахмана, одержавшей победу на всеобщих выборах, но запрещенной военными властями Пакистана. Ввод западнопакистанских войск в Восточный Пакистан вызвал массовый исход бенгальских беженцев в Индию. Ганди санкционировала ввод индийских войск в Восточный Пакистан. Пакистанские войска в свою очередь вторглись в Кашмир, но не достигли больших успехов. Вскоре 90-тысячная группировка пакистанских войск в Восточном Пакистане капитулировала. На территории Восточного Пакистана при поддержке Индии было образовано независимое государство Бангладеш. Ганди была готова вести дело к полному распаду Пакистана – на Пенджаб, Белуджистан, Северо-Западную пограничную провинцию с преимущественно пуштунским населением и Синд. Однако против расчленения Пакистана были великие державы – США, СССР и Китай, опасавшиеся длительной нестабильности в Южной Азии. В результате Ганди пришлось заключить перемирие, а в июле 1972 года в Симле на встрече Ганди с главой нового гражданского правительства Пакистана Зульфикаром Али Бхутто было достигнуто соглашение о начале процесса нормализации индо-пакистанских отношений. Произошел обмен пленных и была определена демаркационная линия в Кашмире. Однако вскоре этот процесс зашел в тупик, так как стороны разделяли непримиримые противоречия в вопросе о Кашмире.