Сроки представления проектов были весьма жёсткие — 1 месяц со дня опубликования условий конкурса (как мы знаем, выработка нового орденского знака растянулась на годы).
Предполагались премии для победителей конкурса: за 1-е место — 500 рублей, за 2-е — 200 и за 3-е — 100 рублей.
В комиссию по разработке новой награды было прислано 683 эскиза 393 авторов, но ни один из них не был утверждён.
К 1929 году стало преобладать мнение, что за основу знака новой, общесоюзной боевой награды следует взять орден «Красное Знамя» РСФСР, но «инициалы внизу на ленточке Р.С.Ф.С.Р. изменить на инициалы СССР».
Следующее, и единственное, после замены аббревиатуры изменение во внешнем виде общесоюзного знака ордена Красного Знамени произошло через два года.
28 октября 1931 года управляющий монетным двором И. Балашов направил в президиум ЦИК телеграмму:
«Секретариату ПЦИК Союза ССР
Согласно последнего Вашего письма Монетный Двор будет изготовлять боевой орден Красного Знамени размером в 39 мм. По высоте, считая без выступов факела и древка знамени; по ширине он будет около 35 мм, т. е. такой же ширины, как и орден Трудового Красного Знамени.
В остальном этот орден будет совершенно тождественен с выпускавшимся ранее орденом Красного Знамени РСФСР, за исключением замены звёздочек между буквами надписи СССР — точками».
31 октября 1931 года зам. заведующего секретариатом Президиума ЦИК СССР В. Сотсков в телеграмме управляющему Ленинградским монетным двором И. В. Балашову сообщает:
«Возвращаю утверждённый секретарём ЦИКС т. А. С. Енукидзе рисунок ордена Красного Знамени.
В рисунок следует внести следующие изменения: вместо звёздочек между буквами „СССР“ поставить точки. Размер ордена должен соответствовать размеру ордена Трудового Красного Знамени.
Одновременно по Вашей просьбе сообщаю, что первый заказ на орден Красного Знамени должен быть выполнен в размере 20 000 орденов».
Лишь 1 декабря 1931 года секретариатом президиума ЦИК СССР на монетный двор был возвращён не проектный рисунок, а утверждённый лично А. Енукидзе окончательный образец ордена Красного Знамени в металле, ставший эталоном при изготовлении первой партии орденов.
«Получение от Вас ста штук орденов Красного Знамени с № 1 по № 100 включительно при отношении от 6 января за № Х/465 настоящим подтверждаем».
Эти ордена действительно были очень похожи на ордена «Красное Знамя» РСФСР. Но кроме размеров, надписи «СССР» и точек вместо звёздочек они ещё отличались более чётким контррельефом на оборотной стороне (так называемым зеркальным) и отсутствием на прижимной гайке выбитого порядкового номера ордена, да и сама гайка была другой.
На этом серийное производство орденов первичного награждения было приостановлено вплоть до 1938 года. Ведь такое колоссальное количество орденов было заказано в 1931 году с расчётом, что все республиканские ордена будут заменены на новые — общесоюзные. Из 20 000 орденов к началу 1935 года было вручено всего 157, а к началу 1938 года всего 1081.
Вплоть до февраля 1933 года выдавались ордена «Красное Знамя» РСФСР, хотя в наградных документах указывалось, что это общесоюзная награда. Впервые же орден «Красное Знамя» с добавлением «СССР» был упомянут официально в постановлении Президиума ЦИК Союза ССР от 29 декабря 1932 года о награждении им ледокольного парохода «Сибиряков».
Подвиг гражданского ледокола, приравненный к боевому, состоял в том, что «Сибиряков» впервые в истории прошёл Северным морским путём в одну навигацию. Моряков ледокола не остановили неимоверные трудности — борясь с 4–5-метровыми льдами, он несколько раз ломал лопасти винта, а за две недели до окончания похода обломился конец гребного вала, и остаток пути «Сибирякову» пришлось идти под импровизированными парусами, сшитыми из брезента. Северный морской путь был преодолён за два месяца и пять дней, с 28 июля по 1 октября 1932 года.
Но орденоносному ледоколу пришлось совершить ещё один, последний подвиг. 25 августа 1942 года, в самый разгар Великой Отечественной войны, в Карском море «Сибиряков» встретился с тяжёлым немецким крейсером «Адмирал Шпеер». Против четырёх орудий старого ледокола — двадцать восемь орудий и восемь торпедных аппаратов фашистского рейдера! Но экипаж «Сибирякова» во главе с капитаном Анатолием Алексеевичем Качаравой принял неравный бой, успев до героической гибели послать в эфир радиосообщение о появлении в советской Арктике германского крейсера. Последним покинул тонущий ледокол его капитан, который за этот подвиг был награждён боевым орденом Красного Знамени, как десятью годами ранее — «Сибиряков».
В протоколе заседания президиума ЦИК СССР от 17 декабря 1932 года сказано: «Установить начало выдачи ордена „Красное Знамя“ Союза ССР с 1 января 1933 г.». Но первые знаки общесоюзного образца появились на груди награждённых лишь 23 февраля…