Диана в июне 1982 года родила принца Уильяма, в сентябре 1984 года — второго сына, Гарри. Эти годы были самыми счастливыми в их браке — Чарльз обожал Уильяма и даже отказывался от прогулок, чтобы лично его искупать, и Диана решила сама воспитывать детей, хотя ей постоянно предлагали пригласить нянек и гувернанток.
И однако же несмотря на все это, Чарльз не порвал с Камиллой Паркер-Боулз. Понятно, что молодая супруга кипела от ревности и возмущения, но вида не подавала, стараясь держаться на людях с достоинством и сохранять лицо в любых ситуациях. Счастливая и прекрасная принцесса постепенно становилась любимицей масс-медиа и публики. По слухам, наследник престола болезненно переживал свою роль пажа при красавице жене. Когда он появлялся один, толпа не скрывала своего разочарования. «Я здесь, очевидно, затем, чтобы держать букеты», — шутил Чарльз во время совместной с Дианой поездки в Австралию.
Эмоциональная и искренняя Диана тяжело переживала измены Чарльза и его холодность. К 1987 году принц и принцесса уже не могли скрывать взаимной неприязни. Официальные приемы, на которых они должны были по этикету присутствовать, доставляли обоим нестерпимые страдания: если дело доходило до поцелуев, все становилось наглядно до неприличия — Диана после поцелуя непроизвольно вытирала губы или отворачивалась в последний момент, и Чарльз чмокал ее куда-то в ухо. Из-за всех этих переживаний у принцессы развились булимия и депрессия, но в 1989 году она нашла доктора, который излечил ее от булимии.
После этого Диана нашла в себе силы и «выяснила отношения» с Камиллой; увлеклась астрологией и йогой. Постепенно ее подсознательный бунт против фальши отношений в королевской семье перерос во вполне сознательный вызов. Принцесса боролась за свое человеческое достоинство во всеоружии красоты и обаяния. Осознав, что переделать супруга она не сможет, да уже и не хочет, в 1989 году Диана разрешила себе увлечься, подпав под чары торговца автомашинами Джеймса Джибли. Но после пришло отрезвление — неужели она действительно хочет замуж за продавца подержанных машин? Неужели она будет вести его бухгалтерские книги и вылазить из кожи вон, включая все свое обаяние, чтобы сбыть подержанный «ягуар»? Роман быстро потух от столкновения с действительностью.
Диана поняла, что ей нужен человек из близкого круга. Инструктор верховой езды майор Джеймс Хьюитт был молод, красив и страстен. Именно он стал единственным любовником, связь с которым Диана открыто признавала. Роман длился вплоть до 1994 года, пока Хьюитт не выпустил книгу своих откровенных воспоминаний. Превратившись в миллионера, он купил поместье и открыл конноспортивную школу.
В 1992 году Диана и Чарльз официально объявили, что живут отдельно. Виндзоры хотели «тихого» развода: по английскому законодательству супруги, которые пять лет прожили врозь, считаются разведенными. Однако многие надеялись на примирение, потому что разведенный принц терял шанс стать когда-нибудь королем. Но в декабре 1995 года Диана выступила в одной из самых популярных передач Би-би-си «Панорама». Оказалось, она с самого начала знала о романе принца с Камиллой Паркер-Боулз. «В том браке нас всегда было трое, — заявила Диана. — Это слишком много».
После разрыва с Хьюиттом в 1994 году Диана утешилась с торговцем антиквариатом, миллионером Оливером Хором. Их связь продолжалась до тех пор, пока женатому Оливеру не надоели телефонные звонки, которыми леди Ди донимала его из ревности. Насчитав 300 таких звонков, Хор порвал с ней. Следующим стал Уилл Карлинг, капитан британской национальной команды регбистов. Диану сразило его грубое обаяние британского рабочего класса. Связь оборвалась почти сразу — вместе с браком спортивного героя, закончившимся после того, как сведения о его тайных встречах с Дианой стали достоянием гласности.
После этого внимания леди Ди добивались многие: торговец недвижимостью Кристофер Вэлли, аристократ Филипп Данн, взбалмошный Дэвид Уотерхауз. Но никто из них не дал ей чувства защищенности и теплоты, в которых она так нуждалась, — она была лишь самым желанным трофеем Великобритании.
В качестве компенсации после развода мать наследников престола Британии получила 23 миллиона долларов США и по двусторонней договоренности сохранила титул принцессы Уэльской и равные с Чарльзом права на воспитание детей. За ней остались резиденция во дворце Кенсингтон и кабинеты во дворце Сент-Джеймс. Также Диана по-прежнему считалась полковником двух воинских подразделений —
Она уже никогда не станет Ее Величеством, поэтому хотела бы стать «послом Британии в мире» — так она называла свою новую профессию. Но Елизавета ей в этом отказала. Вопреки ожиданиям Виндзоров, развод мало повлиял на популярность Дианы: британцы по-прежнему любили принцессу, а за Чарльзом закрепилась слава человека, предавшего одну из самых обаятельных женщин в мире.