170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок

Принцип работы страховой компании очень прост. Компания продает страховые полисы множеству людей, зная на основании собранной статистики, что неприятности произойдут лишь у нескольких человек из числа застрахованных. Поскольку за полисы заплатили все, у компании будет достаточно средств для покрытия убытков пострадавшим (в пределах суммы полиса, разумеется). Как вы понимаете, чем выше статистическая вероятность страхового случая, тем дороже будет стоить полис (а если эта вероятность слишком высока, страховая компания может выставить заградительный тариф).

Застраховаться можно только от неприятностей, которые происходят действительно случайно (не по воле застрахованного лица) и которые не могут произойти одновременно у всех покупателей полиса. Например, страховые компании не страхуют ценовые и рыночные риски. То есть застраховаться от падения цены какого-либо актива нельзя, поскольку если уж цена падает, то падает для всех владельцев подобных активов. Для защиты от неблагоприятных рыночных условий можно использовать другие инструменты, такие как опционы и фьючерсы.

Кроме классического страхования, страховые компании предлагают накопительное страхование, которое включает в себя не только страховку от различных несчастных случаев, но и позволяет накопить некоторую сумму денег за срок действия страхового полиса. За время, пока деньги копятся в страховой компании, на них начисляется некоторый инвестиционный доход, напрямую зависящий от ситуации на фондовом рынке страны.

Основной бизнес страховых компаний – это страхование, и обращаться к страховщикам следует в первую очередь именно за страховыми продуктами. Инвестиционные продукты, предлагаемые страховщиками, всегда включают в себя страхование, что сильно ухудшает их инвестиционные качества, но дает уверенность в защите от оговоренных в страховом полисе событий.

Как и другие финансовые организации, страховая компания должна иметь соответствующую лицензию. Более того, у нее должна быть лицензия на каждый из видов страхования, которыми занимается компания. А страхование жизни и вовсе требует выделения этого вида бизнеса в отдельную компанию с собственной лицензией.

Зачем нужны негосударственные пенсионные фонды

Когда я задаю на семинарах вопрос: «Верите ли вы в жизнь на пенсии?», я получаю достаточно однозначный ответ: «В жизнь верим, но в то, что она возможна на государственную пенсию – не верим».

Если жизнь на государственную пенсию вам кажется не сильно привлекательной, то следует озаботиться о дополнительных источниках финансирования безбедной жизни после выхода на «заслуженный отдых».

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) предлагают создать себе дополнительную пенсию «своими руками», а также увеличить отдачу от размещения накопительной части государственной пенсии путем размещения этой части пенсии в НПФ (приняв на себя дополнительные инвестиционные риски, разумеется).

В реальности, в России услугами НПФов пользуется еще меньше людей, чем услугами страховщиков. Практически все перечисления в НПФ делаются различными корпорациями, желающими создать дополнительную пенсию для своих сотрудников (например, сотрудники ОАО «Газпром», проработавшие в корпорации определенный срок, могут рассчитывать на дополнительную пенсию, которую они будут получать из НПФ «Газфонд»).

НПФ существуют в виде некоммерческого партнерства с весьма ограниченными возможностями по использованию денег будущих пенсионеров в своих интересах. За тем, как и куда размещаются деньги клиентов, ведется пристальный надзор.

Думаю, что вы и сами догадались, что деятельность НПФ лицензируется.

Если вы станете клиентом НПФ и будете часть своих доходов отправлять на свой счет в НПФ, то после выхода на пенсию вы будете получать пенсию сразу из двух источников – из Пенсионного фонда Российской Федерации и из выбранного вами НПФа. И если размер государственной пенсии зависит большей частью не от вас, то на величину пенсии из НПФ вы оказываете определяющие влияние: чем больше вы накопили на счете в НПФ, тем большую пенсию вы получите потом.

Какую роль играют государственные структуры на финансовом рынке?

Финансовый рынок является важнейшим звеном в рыночной экономике. События на этом рынке оказывают сильнейшее воздействие на общую экономическую ситуацию в стране и, соответственно, этот рынок находится под постоянным неусыпным контролем со стороны государства.

Государство устанавливает правила игры на рынке через соответствующие законы и другие нормативные акты, регулирующие правовые отношения различных участников рынка.