170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок

Еще раз подчеркиваю важность того, что мы должны сравнивать операции с одинаковыми сроками. То есть следует изменить исходные данные для расчетов таким образом, чтобы уравнять сроки различных вариантов инвестиций.

Если я каждый месяц вкладываю 3000 рублей на депозит с ежемесячной капитализацией, то какая сумма будет на счете через 10 лет?

Сколько денег накопится на счете при регулярных вложениях под одну и ту же ставку с капитализацией, вы можете посчитать по формуле будущей стоимости аннуитета.

Аннуитетом в финансовом мире называется любой поток одинаковых платежей. Например, если пенсионный фонд выплачивает вам пенсию из ваших накоплений одинаковыми ежемесячными платежами, то это аннуитет. И если вы выплачиваете кредит ежемесячными одинаковыми платежами, то это тоже аннуитет.

Будущая стоимость аннуитета (БСА) – это сумма, которая накопится у получателя аннуитета за весь срок получения дохода с учетом постоянного инвестирования полученных платежей.

Где:

Годовой платеж – это сумма, которую мы вкладываем в течение года. Если мы инвестируем деньги ежемесячно, то Годовой платеж равен двенадцати ежемесячным платежам.

N здесь снова означает число периодов начисления дохода и в этой формуле продолжительность периода начисления дохода N должна совпадать с периодом перечисления денег по аннуитету. Доходность рассчитывается также за период N исходя из Годовой доходности и выражается в долях единицы.

Если мы каждый месяц докладываем к нашим инвестициям 3000 рублей и все накопленное инвестируется с доходностью 10 % годовых в течение 10 лет, то мы в итоге накопим 614 534 рубля:

Вдумайтесь немножко: вы отрываете от сердца всего 100 рублей в день и через 10 лет получаете сумму 614 534 рубля! Притом, что если вы просто откладываете по 100 рублей в день, не инвестируя их никуда, то накопленная сумма составит всего 360 000 рублей, то есть почти в два раза меньше!

Сколько нужно ежемесячно откладывать, чтобы накопить 1 000 000 рублей за 5 лет?

В прошлом вопросе мы подсчитывали результат планомерного инвестирования в течение некоторого периода времени. Но чаще мы сталкиваемся с обратной задачей: сколько нужно откладывать денег, чтобы к определенной дате накопить нужную сумму? Ребенок скоро будет поступать в институт, хочется купить собственную квартиру, совершить кругосветное путешествие, открыть бизнес… Да мало ли какие у нас могут быть цели! При помощи следующей формулы мы можем посчитать, сколько денег нужно ежемесячно инвестировать для того, чтобы реализовать запланированное:

Где, как и в предыдущем примере, N – это число периодов начисления дохода. Поскольку мы вычисляем размер ежемесячного платежа, N измеряем в месяцах. Годовая доходность, как и в предыдущих расчетах, подставляется в формулу в долях единицы.

Если мы хотим накопить 1 000 000 (один миллион) рублей за 5 лет и для этого держим деньги на пополняемом депозите с доходностью 7 % годовых с ежемесячной капитализацией, то нам нужно каждый месяц вкладывать 13 968 рублей:

Инвестируя всего 14 000 рублей в месяц, через пять лет вы станете миллионером! А если ваши инвестиции в среднем будут приносить 15 % годовых, то для того, чтобы накопить миллион за те же пять лет, вам нужно будет ежемесячно добавлять к вашим вложениям лишь 11 290 рублей.

Важно отметить, что приведенные аннуитетные формулы работают при условии капитализации процентов. То есть чтобы реально получить расчетный результат, вы должны не забывать снова вкладывать полученный от ваших активов доход.

Кстати, вы можете стать «миллионером» намного быстрее, если, например, возьмете миллион рублей в кредит в банке. Давайте посчитаем, во сколько вам это обойдется.

Для расчета аннуитета при погашении кредита применяется другая формула:

Где:

Процентная ставка берется в долях единицы в пересчете на месяц, то есть это годовая ставка по кредиту, деленная на 12. Например, для кредита со ставкой 15 % годовых Процентная ставка будет равна:

Итак, если мы берем 1 000 000 рублей в кредит, то при достаточно умеренной ставке по кредиту в размере 15 % годовых нужно будет выплачивать по 23 790 рублей каждый месяц в течение 5 лет:

Разумеется, миллион сегодня лучше, чем миллион через 5 лет. Но и 23 790 рублей каждый месяц платить заметно тяжелее, чем 14 000 рублей…

Как быстро («на пальцах») оценить выгодность вложений?