Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

Финансовый анализ имеет свои особенности: с одной стороны, роль в нем человеческого фактора, и с другой – бухгалтерский риск. Это обусловлено тем, что анализ является общественной, социальной наукой, поэтому суждения об информации для анализа и сделанных на основании ее изучения рекомендациях не могут быть полными без учета влияния этих факторов.

Формально цель бухгалтерского учета и анализа с точки зрения управления предприятием состоит в представлении информации для принятия экономических решений. В действительности же многие участники процесса, связанные с бухгалтерской и аналитической функциями управления, имеют более специфичные (более узкие или даже эгоистичные) цели. Для примера рассмотрим возможные цели некоторых участников этого процесса.

Так, администрация, отдельные руководители или владельцы предприятия с помощью учетно-аналитической информации могут желать достижения следующих целей:

1) получить кредит для обеспечения выживания предприятия в пору финансовых трудностей;

2) иметь возможность продать ценные бумаги на рынке с тем, чтобы обеспечить выживание, рост, сохранение кадров и т. п.;

3) увеличить оплату труда администрации, работников или отразить в благоприятном свете результаты своей деятельности;

4) помочь администрации в борьбе против попыток покупки предприятия другими собственниками (через скупку акций и т. п.);

5) помочь администрации обогатиться за счет собственников (например, акционеров);

6) увеличить богатство нынешних владельцев предприятия.

Иные цели может преследовать Правительство. Например, оно хотело бы, чтобы эта информация помогала в реализации таких целей, как контроль инфляции, поддержка социального мира, ускорение экономического роста, помощь в реализации антимонопольного законодательства, увеличение налоговых поступлений.

Аудиторы, консультанты по бухгалтерскому учету хотели бы, чтобы информация помогала увеличивать рынок их услуг, поддерживать хорошие отношения с важными клиентами, а клиентам – достигать своих собственных целей. Однако эти и другие им подобные цели не должны выдвигаться в качестве целей формирования учетно-аналитической информации. Вместе с тем человеческую натуру необходимо рассматривать такой, какая она есть, в связи с чем аналитики всегда должны помнить, что лица, чьи интересы поставлены на карту, будут продолжать пытаться повернуть теорию и законодательство так, чтобы практические результаты служили их собственным узким интересам. Этим эгоистичным интересам должны противостоять общественные организации, суды, аудиторские организации, которые вырабатывают профессиональные и морально-этические нормы и санкции за их нарушение. Однако пока данные вопросы решаются не в полной мере.

Большое значение имеет общий достигнутый и поддерживаемый уровень достоверности и надежности источников информации для анализа. И если даже он достаточно высок, аналитик должен помнить, что отдельные исключения происходили, происходят и, вероятно, будут происходить.

85. Взаимосвязь производственного и финансового анализа. Характеристика управленческого анализа

Анализ хозяйственной деятельности включает финансовый и управленческий производственный анализ.

В процессе финансового (внешнего) анализа выполняются расчеты по определению:

1) абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;

2) относительных показателей рентабельности;

3) рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;

4) эффективности использования собственного капитала или заемных средств;

5) эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);

6) экономических параметров финансового состояния организации и рейтинговой оценки организации-эмитента.

Предметом управленческого или внутрихозяйственного производственного анализа являются:

1) обоснование бизнес-плана;

2) система маркетинга;

3) комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

4) технико-организационный уровень и другие условия производства;

5) эффективность использования производственных ресурсов;

6) производство и реализация продукции;

7) взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.

Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, является внешним анализом и обладает такими особенностями, как:

1) множественность субъектов анализа (пользователей информации);

2) разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

3) наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

4) ориентация анализа только на публичную отчетность организации;

5) максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

К особенностям управленческого анализа относятся:

1) ориентация результатов анализа на руководство организации;

2) отсутствие регламентации анализа со стороны;