Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

в) низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;

г) увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

д) дефицит собственного оборотного капитала;

е) систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

ж) наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

з) использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

и) неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

к) падение рыночной стоимости акций предприятия;

л) снижение производственного потенциала;

2) показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:

а) чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

б) потеря ключевых контрагентов;

в) недооценка обновления техники и технологии;

г) потеря опытных сотрудников аппарата управления; д)вынужденные простои, неритмичная работа; е)неэффективные долгосрочные соглашения; ж)недостаточность капитальных вложений.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам – высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения. Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов часто применяют круг более существенных ключевых показателей :

1) коэффициент текущей ликвидности;

2) коэффициент обеспечения собственным оборотным капиталом;

3) коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов);

4) доля просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов предприятия.

91. Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. этапы метода многомерного рейтингового анализа

Среднемесячная выручка – отношение валовой выручки по оплате к числу месяцев периода. Характеризует масштаб бизнеса организации.

Доля денежных средств в выручке — отношение денежных средств в выручке к валовой выручке по оплате. Характеризует финансовый ресурс организации, возможность своевременного исполнения своих обязательств.

Среднесписочная численность персонала характеризует масштаб деятельности предприятия.

Общая степень платежеспособности характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Уменьшение уровня коэффициента задолженности по кредитам характеризует перенос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей в бюджет и повнутренним долгам, что оценивается отрицательно. Повышение уровня кооэффициента задолженности другим организациям характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов. Повышение уровня коэффициента задолжности фискальной системе характеризует увеличение удельного веса задолженности в общей сумме долгов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами.

Отсутствие собственного капитала в обороте показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств.

Доля собственного оборотного капитала в оборотных активах определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Коэффициент финансовой автономии показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации.

Продолжительность оборота оборотных активов

показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы.

Рентабельность оборотного капитала характеризует эффективность использования оборотного капитала организации. Рентабельность продаж показывает, сколько получено прибыли на 1 руб. выручки.

Фондоотдача характеризует интенсивность использования основных средств.

Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную активность организации.