Разработка целой серии поплавковых истребителей, предназначенных для прикрытия десантных сил при отсутствии сухопутных аэродромов, началась в 1940 г. На Накадзиме в качестве временного решения был создан поплавковый вариант палубного истребителя - A6M2-N, а на Каваниси приступили к созданию целевого самолета. Задание 15-Си было направлено флотом на Каваниси в сентябре 1940 г, и немедленно началась работа над самолетом. При этом использовался опыт работ по Е15К1 "Сиюн". В бригаду конструкторов входили Тосихара Баба, Сизуе Кикухара, Хироюки Иноуе и Елизабуро Адачи. Ими был спроектирован небольшой среднеплан с крылом ламинарного профиля. Подобно "Сиюну" новый истребитель, получивший фирменное обозначение К-20, был оснащен 1460-сильным двигателем Мицубиси MK4D "Касей"-14 с соосным винтом. Основной поплавок крепился под фюзеляжем на V-образной передней стойке и I-образной задней. Стабилизирующие поплавки должны были быть убираемыми по типу "Сиюна", но сложности с их доводкой заставили на первом опытном истребителе установить неубираемые крыльевые поплавки.
Первый полет N1K1 был выполнен 6 мая 1942 г. Однако трудности с системой управления шагом соосных винтов (похожие на трудности с Е15К1) заставили заменить двигатель "Касей"-14 на МК4С "Касей"-13 с обычным трехлопастным винтом. Новый двигатель установили на второй опытный самолет, однако тут же сказался реактивный момент винта, что требовало от пилота на взлете особого мастерства в управлении. Несмотря на эти проблемы, в августе 1942 г самолет был передан флоту для испытаний. В воздухе N1K1 был приятен в управлении, а боевой закрылок придал ему отличную маневренность. Подобно А6М2, завоевавшему в первые месяцы войны на Тихом океане господство в воздухе, N1K1 был оснащен двумя крыльевыми 20-мм пушками и двумя синхронными 7,7-мм пулеметами, а летные данные нового истребителя были почти как у А6М2 "Рейзена".
Флот был полностью удовлетворен самолетом и заказал его серийное производство под обозначением "морской истребитель-гидроплан "Кефу" модель 11". Поставки флоту серийных самолетов начались весной 1943 г вслед за войсковыми испытаниями восьми предсерийных машин. Но производство медленно набирало обороты - в декабре 1943 г оно достигло 15 машин в месяц. К тому времени было решено прекратить производство "Кефу", и последний самолет этого типа был поставлен в марте 1944 г. Это было вызвано не недостатками самолета, а признанием изменившегося хода войны - надобность в истребителе, поддерживающим наступательные десантные операции, отпала.
Ход войны заставил использовать N1K1 в качестве перехватчика ПВО на базах в Борнео. В конце войны "Кефу" использовались в составе кокутай "Оцу" с озера Бива.
Принятие решения о запуске в производство сухопутного "Сидена" вместо "Кефу" положило конец работам над улучшенной версией N1K2 под двигатель Мицубиси MK4R "Касей"-23 мощностью 1900 л.с.
Каваниси Т1K1-J "Сиден"