Балансоведение: учебное пособие

В соответствии с методом оценки по реализуемой стоимости (цене погашения), активы отражаются по сумме денежных средств и их эквивалентов, которая могла бы быть получена в настоящее время от продажи актива в нормальных условиях. Традиционно в этих случаях использовали текущие рыночные цены. Однако в последние годы активно пропагандируется справедливая стоимость, о которой речь пойдет далее.

В соответствии с методом оценки по приведенной стоимости, активы в финансовой отчетности отражаются по текущей дисконтированной стоимости будущих чистых денежных потоков, которые, как предполагается, будут создаваться данным активом. Оценки по дисконтированному доходу представляют собой оценки экономической выгоды будущих периодов, которая «не является активом, контролируемым компанией в результате событий прошлых периодов». Данное противоречие не рассматривается применительно к текущей рыночной стоимости, т. е. сумме денежных средств, которая может быть получена при продаже или должна быть уплачена при приобретении на активном рынке на момент оценивания. Таким образом, дисконтированная стоимость – стоимость экономического решения «продолжить контроль над активом». Данный метод оценки предполагает отражение активов по стоимости, а не по цене, что по сути является отражением активов по стоимости соответствующей «ценности использования», представленной в МСФО 36 «Обесценение активов». Такой подход к оценке в наибольшей степени соответствует цели финансовой отчетности, так как обеспечивает возможность адекватного отражения финансового состояния компании, изменения ее финансового состояния и финансовых результатов деятельности.

Оценки, основанные на исторических ценах, подлежат переоценке и обязательному снижению при обесценении активов. Отражение обесценения превращает практически все статьи баланса в нетто-показатели, образованные путем вычета амортизации, резервов на обесценение активов или путем прямого пересчета стоимости до справедливой величины. Уменьшению на себестоимость собственных выкупленных акций подвержен даже капитал, что означает преодоление классического правила фиксирования капитала, в соответствии с которым первоначально вложенная величина капитала остается в бухгалтерском учете неизменной.

В финансовой отчетности происходит постепенное вытеснение исторической стоимости, или себестоимости, оценками по справедливой стоимости. Справедливая стоимость – одно из ключевых и относительно новых понятий МСФО. Как оценка целого класса активов – финансовых инструментов – она впервые появилась в 1995 г. в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и за это время затронула существенное число других балансовых статей и продолжает вытеснять традиционную себестоимость. Справедливая стоимость оказалась достаточно удобным инструментом и для расширения состава балансовых статей. То, что не позволяла историческая оценка – отражать неоплаченные или неполученные активы, – решается путем их оценки по справедливой стоимости. Согласно МСФО, по справедливой стоимости следует оценивать вложения в доходную недвижимость, биологические активы (животные и растения), большинство финансовых инструментов.

Справедливая стоимость вытесняет исторические оценки (себестоимость) также из тех статей, для которых обязательность справедливой стоимости пока не введена: переоцененные основные средства; товары, имеющие биржевую стоимость; дебиторскую задолженность.