Банки и Деньги

Предпосылки, условия и причины возникновения финансового кризиса 1998 года и значение его банковской составляющей по-прежнему остаются предметом острых дискуссий. К этому сюжету, столь еще недавнему и совсем не остывшему привлечено внимание многих публицистов и общественных деятелей — участников событий. Например, экс-министр экономики Е.Г.Ясин в своей книге "Российская экономика: Истоки и панорама рыночных реформ" (М.: ГУ ВШЭ, 2003.) утверждает, что кризиса 17 августа 1998 г. в России могло бы вовсе не быть, если бы рынок ГКО не был полностью открыт для нерезидентов, если бы так не упали цены на нефть, если бы не было кризиса на азиатских финансовых рынках. Угроза финансового кризиса 1998 года, по его мнению, таилась во внутренних факторах, и прежде всего — в перманентном бюджетном кризисе, обострившемся в период избирательных кампаний 1995–1996 гг.

В 2001 году, когда банковская система оправилась от кризиса 1998 года, начинается третий этап ее развития, который продолжается и в настоящее время. Важными событиями, предваряющими начало данного этапа, являются реструктуризация и рекапитализация кредитных организаций и подготовка к созданию системы страхования вкладов. Эти события получили широкое освещение в СМИ и на страницах научных журналов. В 2003 году в издательстве "Манускрипт" вышла монография доктора юридических наук А.В.Турбанова "Концептуальные основы создания и функционирования системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации (административно-финансовый аспект)". Ее автор — бывший депутат Государственной Думы, экс-заместитель председателя Банка России, бывший генеральный директор Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и нынешний глава Агентства страхования вкладов (АСВ). Фактически он сам оценивает свою деятельность на ответственной должности руководителя АРКО и АСВ и эффективность проведенной Правительством и Центробанком работы по восстановлению банковской системы после кризиса 1998 года и организации приема банков в систему страхования вкладов. Разумеется, только позитивно. Кто-то, наверное, скажет, что это нескромно, но, по моему мнению, это — просто замечательно, когда руководитель государственной корпорации имеет возможность писать научные монографии: — значит, его подчиненные сами успешно справляется со своими задачами.

На третьем этапе развития банковской системы доминирующей является модель финансового посредничества. Если до кризиса основным потребителем кредитных ресурсов через рынок ГКО-ОФЗ выступало Правительство — его доля к концу 1998 года достигала трех четвертей внутреннего кредита, то с 2001 года основным заемщиком стал частнохозяйственный сектор экономики. До 45–50 % увеличился удельный вес кредитов в совокупном портфеле активов банковской системы. По структуре портфеля активов российские банки стали все больше походить на кредитные организации развитых стран. Но одновременно возросли кредитные и прочие рыночные риски. По оценке международного рейтингового агентства Fitch, значительные риски появляются, если темпы роста кредитов частному сектору превышают 15 %. В России же этот показатель, по данным Fitch, уже в 2006 году составил 24 %.

Для третьего этапа развития банковской системы все более актуальными становятся проблемы организации эффективного риск-менеджмента и повышения качества корпоративного управления. Поясняю, вкратце, что это означает.

Чтобы получать прибыль, банк должен вкладывать имеющиеся в его распоряжении средства в различные активы. Но если инвестиции составляют слишком большую долю его средств, банк рискует оказаться неплатежеспособным в период, когда значительная часть вкладчиков и инвесторов пожелают забрать свои средства. С другой стороны, если резервы, созданные на случай неожиданного оттока капиталов, окажутся слишком объемными, снизится прибыль. Таким образом, основная задача ведения банковского бизнеса — найти то оптимальное состояние системы, при котором достигается баланс между стремлением обеспечить максимальную эффективность вложений и не утратить платежеспособность. Многие банкиры придерживаются консервативной стратегии развития бизнеса, полагая, что самое главное — не допустить падения ликвидности до уровня, приводящего к нарушению установленных нормативов. При этом значительные денежные ресурсы могут оставаться без движения, принося только убытки, поскольку банки, уплачивая проценты по привлеченным средствам, не получают от них прибыли, необходимой для покрытия данных расходов.