Банковское дело. Шпаргалки

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг объясняется тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки – основные держатели денежных ресурсов. Кроме того, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к расширению этих операций. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

95. Основные элементы лизинговой операции

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

Прямые участники лизинговой сделки:

• лизинговые фирмы и компании (лизингодатели или арендодатели);

• производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

• поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенные участники лизинговой сделки – коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Срок лизинга (период лиза) – срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза. При установлении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:

• срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными;

• период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами;

• цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки;

• динамика инфляционных процессов;

• конъюнктура рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.

Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При рентинге и хайринге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. В основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты.

96. Состав лизингового платежа

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:

• амортизация;

• плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

• лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1–3%);

• рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула ннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения (суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей). Эта формула имеет такой вид:

P = A ·[(И : Т) : (1 – 1 : (1 + И : Т)Т · П), где

Р – сумма арендных платежей;

А – сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества;

П – срок контракта;

И – лизинговый процент;

Т – периодичность арендных платежей.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя:

1 : [ 1 + ОС · 1 : (1 + И : Т)Т · П , где

ОС – остаточная стоимость.

Если первый арендный платеж осуществляется авансом, т. е. в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле:

1 : (1+ И:Т)

97. Оперативный лизинг

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Основные признаки оперативного лизинга:

• лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

• лизинговый договор заключается, как правило, на 2–5 лет и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

• риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;