Банкротства и разорения мирового масштаба. Истории финансовых крахов крупнейших состояний, корпораций и целых государств

Этот скандал нанес огромный удар и по репутации, и по финансам PW: контролирующие органы пытались докопаться, как из-под носа Price Waterhouse могли исчезнуть $13 млрд. Позже обнаружилось, что BCCI, существовавший с 1975 года, уже к 1977 году был неплатежеспособен. Расследование роли аудиторов в деле BCCI грозило отстранением ряда партнеров PW от аудиторской деятельности. Впрочем, аудиторы сравнительно легко отделались: в 1998 году PW вместе с Ernst & Young (бывший аудитор BCCI) и шейхом Абу-Даби (крупный акционер банка) по мировому соглашению выплатили $117 млн компании Deloitte & Touche (она занималась ликвидацией BCCI). В подобных ситуациях оказывались абсолютно все крупнейшие мировые аудиторские компании. В марте 2003 года Верховный суд Великобритании указал, что компания Deloitte & Touche Tohmatsu может быть отчасти ответственной за крах банка Barings в 1995 году. Тогда в результате финансовых махинаций сотрудника сингапурского отделения Barings Ника Лисона банк потерял $1,4 млрд и обанкротился. Если судебное разбирательство закончится не в пользу аудиторов, то Deloitte & Touche грозит штраф в $285 млн.

Любые скандалы с участием мировых аудиторов их коллеги всегда умело использовали в своих интересах. Ошибка одной аудиторской фирмы, приводившая к потерям акционеров, обычно исправлялась другой аудиторской фирмой, после чего новые аудиторы подавали на предшественников судебные иски по поручению пострадавших сторон. Так, в начале 1990–х Ernst & Young преследовала в судебном порядке Touche Ross за фиаско компании Barlow Clowes, Price Waterhouse – Touche Ross за Atlantic Computers и KPMG за Polly Peck, Touche Ross – Coopers & Lybrand за Robert Maxwell.

Часть 6 Memento mori

Крах и разорение могут касаться не только отдельных лиц, семейств, компаний и отраслей экономики, но и экономики целых стран и, как показал первый глобальный кризис, начавшийся в 2008 году, всего мира.

Слово «кризис» в переводе с греческого означает «суд». Экономические катастрофы каждый раз напоминают нам о том, что все, что мы делаем, будет иметь для нас последствия.

И никакие деньги от этого не спасут.

Как сдуваются мечты

Крах на Нью-Йоркской фондовой бирже

Цены на акции, которые начали снижаться уже в сентябре, окончательно рухнули.

Ровно 80 лет назад произошел великий крах на Нью-Йоркской фондовой бирже. «Ревущие двадцатые» закончились в США тяжелой депрессией. Для России все это очень поучительно – хотя бы потому, что она сама сейчас переживает Великую депрессию.

После Первой мировой войны мир представлял собой странную картину. Европейские страны, разрушенные войной, не особенно хотели восстанавливать производство и государственные финансы. Немецкое правительство занималось тем, что печатало деньги (что вызвало гиперинфляцию). Правительство Франции мирилось с огромным бюджетным дефицитом, заявляя, что «за все заплатят немцы» (имелись в виду послевоенные репарации и контрибуции). И все ждали помощи от Америки – единственной страны, сохранившей свободный обмен своей валюты на золото. США во время войны дали своим европейским союзникам (в том числе, кстати, и России) $7 млрд, а потом вплоть до 1929 года давали ежегодно еще по $1 млрд. На полученные деньги европейцы покупали американские товары и вовсе не горели желанием расплачиваться по кредитам.

В самих США президент Калвин Кулидж объявил «эру процветания». Процветание финансировалось за счет печатного станка: в течение 1920–х годов денежная масса увеличилась на 60 % (что в условиях золотого стандарта весьма значительная цифра). Особенно много денег стало после 1927 года, когда глава Федерального резервного банка Нью-Йорка (в то время более влиятельного, чем сама Федеральная резервная система США) Бенджамин Стронг и глава Банка Англии Монтегю Норман договорились о фиксации курса фунта стерлингов – для этого понадобилось искусственно удешевить доллар с помощью мягкой кредитной политики.