Банкротства

25 августа 1998 года ЦБ РФ отозвал лицензию «Империала» на банковскую деятельность, а в мае 1999 года банк признали банкротом.

В июне 2000 года при поддержке «ЛУКОЙЛа», являющегося одним из основных держателей акций банка «Империал», лицензию удалось возвратить, а затем и процедуру банкротства прекратили.

К апрелю 2004 года банк реструктурировал свои долги перед кредиторами (в частности, 70 млн долларов перед «Зарубежнефтью») и согласовал с Центробанком план санации банка.

Почти все акционеры «Империал» продали свои доли в нем с огромным дисконтом, а «ЛУКОЙЛ» обменял долги «Империала» на его же акции. Ему же досталось здание «Империала» на Якиманке. На этом «ЛУКОЙЛ» поддержку прекратил, и согласованный план санации развалился.

И вот 16 апреля 2004 года в отношении банка «Империал» вновь была возбуждена процедура банкротства.

Аналитики ИЦ «Рейтинг» заявляют: «Оставшаяся задолженность банка безнадежна. Все, что хотели урегулировать, урегулировали в период возврата лицензии». Хотя незначительную часть своих денег кредиторы смогут вернуть.

Вот так проходит земная слава. Так закончилась «всемирная история» банка «Империал».

Банкротство по-японски «Ямаичи Секьюритиз»

История банкротства японской компании «Ямаичи секьюритиз» во многом показательна. Можно даже сказать, что это был образцово-показательный крах, подобных которому в Стране восходящего солнца были сотни. Потом, правда, всплыли подробности о связи компании с якудза (японскими преступными группировками). Эта связь привела компанию к абсолютному краху, лишив обыкновенной в таких ситуациях поддержки государства и остальных крупных кредиторов.

В целом же все происходило так же, как и у огромного множества японских компаний, «вылетевших в трубу» после обвала на Токийской бирже в марте 1990 года, когда раздутый мыльный пузырь японской экономики лопнул, поставив большой и жирный крест на множестве еще недавно преуспевавших компаний.

Директор Центрального банка Японии («Bank of Japan») Ясуши Миено попытался взять под контроль ситуацию, но тщетно. «Раздувать пузырь легко, а вот остановить поезд, катящийся на всех парах под уклон, сложно», — сказал он тогда, и был абсолютно прав.

Спасти ситуацию было просто невозможно, потому что в течение 80-х годов XX века экономика Японии была прочно связана в основном с двумя показателями: ростом стоимости акций и ростом стоимости недвижимости. Причем оба эти роста были вызываемы искусственно. Поэтому и экономику Японии того времени называют bubble economy — «экономика мыльных пузырей».

Этот термин появился еще в XVIII веке в связи с финансовыми аферами, имевшими место в Великобритании. Тогда некоторые акционерные компании не без помощи государственных чиновников искусственно вздували цены на собственные акции. В конце концов эти махинации привели к крупному биржевому краху, а лопнувшие от чрезмерного и финансово не обеспеченного раздувания фирмы были прозваны мыльными пузырями.

В Японии как раз и наблюдалось нечто подобное. С 1979 по 1989 год стоимость акций некоторых японских компаний возросла примерно в 9 раз. Получалось, что суммарная рыночная ценность акций японского рынка превысила аналогичный показатель США и составила примерно третью часть всей мировой капитализации.

Рост курсов акций во много раз превысил темпы роста реального капитала, то есть прибыльности предприятий. Стоимость одной акции превышала прибыль, получаемую с нее, в 100 раз, а в некоторых компаниях еще больше, в то время как обычно прибыль акции составляет не менее 7 % ее стоимости.

Нечто похожее на еще один «мыльный пузырь» японцы устроили и в сфере рынка недвижимости, особенно городской. Цены на землю под жилищное строительство стремительно выросли. С 1985 по 1990 год они увеличились в 7 раз. Стоимость одного квадратного метра земли в престижном районе Токио достигала баснословной цены — 350 тыс. долларов США.

При таком раскладе дел возникала довольно фантастическая экономическая картина. Например, не слишком большой участок земли в Токио, на котором расположен комплекс императорского дворца (его можно пешком обойти по периметру всего за один час), по своей стоимости приравнивался к ценности всех земель американского штата Калифорния. А небольшая территория Японских островов, получалось, стоит почти столько же, сколько вся остальная земля на земном шаре.

Эти экономические бумы в сфере недвижимости и рынка ценных бумаг закономерно привели к еще одному буму — банковскому, поскольку стремительное увеличение спроса нуждалось в источниках финансирования, а самым выгодным в условиях японской экономики способом обеспечения финансами являлся кредит. Вполне естественно, что при такой экономической обстановке последовал рост ссуд, предоставляемых коммерческими банками и другими финансовыми институтами, в результате чего раздулся еще один «мыльный пузырь» в сфере банковского кредитования.