Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

В защиту решения ФРС выступил в воскресенье в эфире ряда американских телеканалов министр финансов США Генри Полсон. Сделка будет поддержана Федеральной резервной системой США, которая гарантирует принадлежащие Bear Stearns активы на сумму $30 млрд. Напомним, что банк Bear Stearns оказался на грани банкротства в середине марта 2008 г., когда кредиторы перестали предоставлять ему средства из-за опасений, что объём накопленных банком долгов слишком велик. Тогда J.P. Morgan Chase при поддержке ФРС предложил выкупить его акции. В марте Bear Stearns едва избежал банкротства и, получив кредит ФРС на $29 млрд., был за символическую цену куплен J.P. Morgan Chase. Сначала Bear Stearns испытывает трудности, затем добрая и отзывчивая ФРС оказывает ему помощь. Даёт кредит? Вовсе нет. Итогом помощи оказывается 15-кратное падение стоимости акций. Денег гибнущему банку не дали, а помогли советом – продаться «правильным» людям. И предложение было столь убедительным, что владельцы продали банк за копейки, вернее, за центы. Только после этого Федеральная резервная система даёт Bear Stearns кредит в $29 млрд. Именно после продажи, а не до неё! Иначе банк бы не продался, получив кредитную поддержку. А так ФРС поддержала не старых владельцев банка, а новых, своих. То есть поддержала саму себя. Важную роль в этой истории играет и министр финансов США. Он, разумеется, полностью согласен с решением Федрезерва. А как иначе? Одна команда – одно дело делают. То же самое дело будет делать и новая вашингтонская команда. У руля встаёт Барак Обама. Министром финансов вместо бушевского Генри Полсона назначается Тимоти Гайтнер. Выступая на пресс-конференции в Чикаго, Б. Обама отметил, что США “встретились с экономическим кризисом в исторической пропорциональности”, и Т. Гайтнер, “обладающий несравнимым опытом, имеет возможность поразить мировой экономической кризис в самое сердце”. Если кандидатура Т. Гайтнера будет одобрена сенатом США, он станет в администрации Б. Обамы главным лицом, ответственным за борьбу с мировым финансовым кризисом. Кандидатуру одобрили.

До этого Тимоти Гайтнер работал главой Федерального резервного банка Нью-Йорка (по 2003 год), то есть был одним из ведущих руководителей ФРС. Теперь он министр финансов. Заметьте, высокопоставленный сотрудник Федрезерва становится министром финансов, а не наоборот. Это к вопросу, кто кого контролирует. К вопросу же о том, будет ли Обама бороться с кризисом, хочется добавить, что смена декораций в Белом доме ничего не изменит. Ведь Тимоти Гайтнер на своём прежнем посту в ФРС не только увеличивал вместе с коллегами процентную ставку в нужный момент, провоцируя в США кризис, но и приложил руку к банкротству другого мастодонта финансовой системы США – банка Lehman Brothers. Федеральная резервная система в лице именно господина Гайтнера отказала ему в помощи. Власти США, которые проявили невиданную щедрость при спасении других компаний (в частности, выделили $152 млрд. мировому лидеру страхового рынка AIG), протянуть руку помощи Lehman не удосужились. В ночь на понедельник 15 сентября 2008 года Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой, о защите от кредиторов. Банкротиться будет холдинговая компания, долги которой составляют $613 млрд. США. Любопытная деталь: из всех крупных банков США обанкротился именно Lehman Brothers (напомним, банк Bear Stearns был перекуплен на корню задарма). Почему именно он? Потому что именно его владельцы отказались продавать своё детище за копейки. Хотя предложение они получили. И всё от тех же ребят: представители трёх крупных американских банков (Сити Груп, Бэнк оф Америка и Джей Пи Морган Чейс) обсудили пути спасения Lehman Brothers. Обсудили – значит, предложили продать бизнес. Продать дёшево, так же, как это сделали владельцы первой жертвы тотальной скупки – банка Bear Stearns. Однако в той сделке были также задействованы средства Минфина США… В случае с Lehman Brothers министр финансов Генри Полсон отказался дать какие-либо гарантии. Словно карточные каталы в поезде, и ФРС и Минфин США играют в одну и ту же игру. Продаёшь банк – тут тебе и средства Минфина, и поддержка ФРС. Не хочешь продавать – никаких гарантий ни от тех, ни от других. Результат – банкротство. Учредители Lehman Brothers, как защитники Брестской крепости, предпочли смерть унижению плена. Их банк банкротится, что для организаторов кризиса тоже неплохо: чем хуже ситуация, тем дешевле активы и сговорчивее другие их владельцы.