Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей

Комментарий российского специалиста

Александр Каширин

–  Каким вы видите будущее бизнес-ангельского инвестирования в России?

– Предпосылки весьма неплохие. В нашей стране в 20052007 годах в связи с бурным ростом экономики возросло количество очень состоятельных людей, некоторая часть из которых могла бы стать бизнес-ангелами. Только официально в 2006 году в России насчитывалось около 88 тысяч долларовых миллионеров, а максимально их число оценивается в 400 тысяч человек. Берем среднюю оценку – 200 тысяч. Если учесть, что 5 % из них захотят стать бизнес-ангелами, и каждый из них проинвестирует порядка 100 тыс. долл., то объем бизнес-ангельских инвестиций составит около миллиарда долларов. Хорошие инвестиционные проекты в стране есть – Россия традиционно сильна в области креатива и генерации прорывных идей.

Для быстрого роста и расцвета бизнес-ангельских инвестиций нужно выполнение трех необходимых условий. Во-первых, повышение информированности состоятельных людей об этом очень высокодоходном способе вложения средств и развитие инфраструктуры для него – создание сетей и ассоциаций, проведение форумов и обучающих тренингов, выпуск книг и журналов, распространение информации об «историях успеха». Все эти мероприятия уже проводятся СБАР. Функционируют региональная и кадровая программы, а также тренинги. На регулярной основе выходит русское издание журнала The Angel Investor, вышла методическая книга «В поисках бизнес-ангелов», написанная на российском материале.

Во-вторых, бизнес-ангельское инвестирование – это неотъемлемая часть индустрии прямых и венчурных инвестиций. Катализатором бизнес-ангельского движения является развитие венчурных фондов, поскольку зачастую именно они приобретают доли в бизнес-ангельских проектах, обеспечивая бизнес-ангелам либо возможность «выхода», либо дальнейший рост стоимости всего проекта при сохранении ангелом доли в нем. А в России развитие венчурной системы шло достаточно медленно даже на фоне экономического бума последних лет. Высокие риски и долгие сроки окупаемости делали инвестиции в стартовые проекты малопривлекательными по сравнению с другими возможностями – быстро растущим фондовым рынком и рынком недвижимости. В других странах (Великобритании, Израиле, Финляндии) запуск венчурной системы стал возможен благодаря программам государственно-частного партнерства по созданию венчурных фондом с государственным участием. В России можно говорить о том, что система государственной поддержки венчурной индустрии окончательно оформилась лишь к 2006–2007 годам, поэтому есть надежды на качественный рывок, который повлечет рост бизнес-ангельского движения в ближайшем будущем. В-третьих, необходимо и усиление государственной поддержки самого бизнес-ангельского инвестирования. Во многих странах существуют налоговые льготы, а также государственные seed -фонды, ориентированные на финансовую поддержку компаний «посевной» стадии на паях с частным инвестором. В России такие возможности есть (Фонд содействия, Федеральная целевая программа «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно-технологического комплекса России на 2007–2012 годы», региональные программы), но их явно требуется больше.

Хочется надеяться, что все эти условия будут выполнены и Россия получит сильный и эффективный бизнес-ангельский сектор – механизм финансирования инновационных компаний ранней фазы развития. Повышенное внимание к инновационному сектору со стороны президента и правительства позволяет смотреть в будущее с оптимизмом.

Резюме

• Вы вытянете счастливый билет, если сумеете найти особого бизнес-ангела.

• Мы знаем, что они существуют.