Бизнес-планирование инвестиционных проектов

3). Разработка бизнес-плана. После такой предварительной проработки проекта следует принципиальная процедура – разработка бизнес-плана. Без бизнес-плана мы не рекомендуем приниматься за проект вообще. Как мы уже отмечали, бизнес-план это документ, в процессе разработки которого рассчитывается «коридор» конкретных экономических, финансовых, маркетинговых, временных, ресурсных и кадровых параметров. Если фактические показатели бизнеса будут укладываться в заданный коридор, проект сгенерирует искомую прибыль. Важно подчеркнуть, что хорошо проработанный бизнес-план позволит значительно сократить финансовые и временные затраты на реализацию проекта.

Затраты на разработку качественного бизнес-плана это инвестиции в реальный успех, а цена бизнес-плана всегда несопоставимо меньше суммы получаемого экономического эффекта.

В то же время, недостаточно качественный бизнес-план может послужить поводом для отъёма бизнеса со стороны Ваших кредиторов и займодателей. Поэтому разрабатывать бизнес-план целесообразно на любой стадии инвестиционного проекта и с обязательным личным участием владельца и команды проекта.

На этом этапе реализации инвестиционного проекта требуется разработка концептуального бизнес-плана на основе укрупненных показателей, собранных на этапе предварительного проекта, без особых технологических и экономических подробностей. Концептуальный бизнес-план уже можно предъявлять для обсуждения условий финансирования банку, кредитору, займодателю или партнёру. Здесь инициатору проекта важно еще раз убедиться в выгодности проекта для себя. При положительном решении приступают к разработке полноценного бизнес-плана.

4). Проектирование. На основе бизнес-плана разрабатывается техническое задание (ТЗ) для проектной организации, которая непосредственно (или через субподряд) будет осуществлять проектирование, или выполнять стадию «П». В рамках этой стадии разрабатывается проектно-сметная документация, по которой уточняются экономические показатели будущего проекта и условия привлечения заёмных средств, производится корректировка первоначального бизнес-плана с учетом всех уточнений и изменений, которые неизбежно возникнут по мере приближения Проекта к началу его реализации. Проектные работы многократно дороже разработки бизнес-плана и оцениваются в 1 – 10 % от объёма инвестиций. Финансирование проектной работы обычно осуществляет владелец проекта, но вполне возможно уже на этом этапе использовать и заёмные средства, т. к. собственных средств для этого, как правило, недостаточно. Для этого инвестируемые заёмные средства подразделяются на 2 части: на разработку проектной документации и на осуществление самого проекта. Важно отметить, что любая проектная организация, которая будет выбрана для разработки проекта, несет за него ответственность, поэтому потребует максимальных подробностей по каждому элементу проекта. Прежде всего – по технологии производства продукта. К разработке проектной документации надо подойти во всеоружии.

5). Согласование проекта. По окончании разработки ПСД, которая может длиться от 3 месяцев до 1 года, проект проходит согласование с органами власти, кредиторами, инвесторами, общественностью. После этого, на основе вновь уточненного бизнес-плана, предоставляется основное финансирование.

6). Финансирование проекта. При осуществлении капитальных затрат наиболее ответственным является строгое соблюдение календарного плана, особенно в отношении поставки и установки оборудования, проведения строительномонтажных работ, запуска производства, других наиболее капиталоемких направлений. Окончание инвестиционного финансирования обычно приходится на начало производства, когда положительное сальдо позволяет выплачивать заработную плату, закупать сырье для производства, оплачивать текущие расходы, уплачивать налоги и начать возвращать инвестированные средства.

4. Как потратить чужие деньги

Далее, чтобы грамотно составить календарный план финансирования и реализации проекта, необходимо посмотреть на него в рамках всего жизненного цикла проекта. Этапы любого инвестиционного проекта, вне зависимости от отрасли, формы собственности или страны, можно выделить такие: предпроектный этап, инвестиционный этап, выход на проектную мощность, расчёты с займодателем, получение дохода для команды проекта, постпрогнозный период (эксплуатация предприятия или его продажа).