Б. с 1918.
Под влиянием Великой Октябрьской социалистической революции в России начался подъём рабочего движения в Б. В массовых демонстрациях и митингах трудящиеся открыто выражали сочувствие идеям русской революции. В крупных городах стали создаваться марксистские группы (социалистические и коммунистические кружки и лиги). В марте 1922 была создана Бразильская коммунистическая партия(БКП). В июле 1922 произошло восстание столичного гарнизона в крепости Копакабана. В июле 1924 восстал гарнизон г. Сан-Паулу. Городские массы поддержали восставших. Повстанцы захватили город и удерживали его в течение 3 недель. Под влиянием событий в Сан-Паулу вспыхнули восстания во многих штатах Бразилии. Л. К. Престес, возглавивший восстание на юге Б., провёл с непрерывными боями колонну повстанцев на С. страны (октябрь 1924 — февраль 1927). Правительства А. Бернардиса (1922—26) и В. Луиса Перейры (1926—30) подавили восстания. Экономический кризис 1929—33 с большой силой обрушился на Б. В годы кризиса было уничтожено 2,4 млн. т
кофе, т.к. на мировом рынке резко упали цены на все основные экспортные товары Б. — кофе, какао, хлопок, продукты животноводства. Рабочий класс страдал от безработицы. Кризис обнаружил крайнюю отсталость социальной структуры и зависимость Б. от иностранного капитала. Накануне президентских выборов 1930 образовались 2 враждебные политические группировки: Консервативная концентрация, представлявшая интересы помещичьих кругов, опиравшихся на поддержку английского империализма, и Либеральный альянс, представлявший буржуазию и обуржуазившихся помещиков, связанных с империалистами США. В результате вооруженной борьбы за власть в ноябре 1930 победил сторонник Либерального альянса — Ж. Варгас, сформировавший временное правительство. Фактически в Б. была установлена диктатура Варгаса, который в зависимости от обстановки менял методы управления в интересах буржуазии и помещиков. В экономику Б. усиленно проникали монополии Германии и Италии. Немецкие монополии приобрели контрольные пакеты акции ряда крупных предприятий обрабатывающей промышленности, железные рудники, обширные земли в Риашане (на С.-В.); «Германский банк для Южной Америки» учредил в Б. 300 своих филиалов. Экономическая экспансия германского империализма способствовала укреплению фашистских элементов в политической жизни страны. В Б. активно действовала фашистская партия Интегралистское действие (основанная в 1933). Рабочий класс и народные массы оказывали решительное сопротивление наступлению фашизма. В марте 1935 антифашистские силы объединились в Национально-освободительный альянс (НОА), выдвигавший задачи борьбы против фашизма и империализма, за осуществление аграрной реформы. В июле правительство запретило деятельность НОА. В ноябре 1935 под руководством НОА происходили вооруженные восстания в Рио-де-Жанейро, Нитерое, Ресифи и Натале, потопленные в крови. Б. была объявлена на осадном положении, арестованы десятки тысяч революционеров, в том числе Л. К. Престес и другие руководители компартии. Усиленно проводилась организация корпоративных профсоюзов, зависимых от правительства. В 1936 Варгас издал декреты о минимуме зарплаты, национализации транспортной компании «Ллойд бразилейру», принадлежавшей английскому капиталу, о пенсиях для промышленных рабочих, а в 1938 о национализации нефтяных источников и о повышении зарплаты некоторым категориям рабочих. Эти меры были обусловлены как борьбой трудящихся за свои права и интересы, так и развитием капитализма в Б. Будучи выразителем интересов буржуазии, Варгас понимал необходимость повышения роли государства для экономического развития страны. В ноябре 1937 Варгас разогнал конгресс и обнародовал конституцию, провозгласившую Б. «новым государством». В декабре были распущены все политические партии. Варгас развернул социальную демагогию, изображая себя основателем «нового государства справедливости».
Во время 2-ой мировой войны 1939—45 усилилось проникновение империализма США в Б. В январе 1941 было подписано соглашение о направлении в Б. военной миссии США. В январе 1942 Б. порвала дипломатические отношения с Германией и Италией, а в августе 1942 объявила им войну (войну Японии Б. объявила 6 июня 1945). Разгром фашистских держав послужил мощным толчком к развитию демократического движения в Б. Под давлением народных масс правительство Варгаса в начале 1945 объявило амнистию политическим заключённым, разрешило деятельность политических партий, в том числе БКП, установило дипломатические отношения с СССР (2 апреля 1945). В том же году был образован ряд политических партий: Социал-демократическая партия, отражавшая интересы крупных латифундистов; Национально-демократический союз, объединивший широкие круги национальной буржуазии под руководством лидеров т. н. западной, антикоммунистической ориентации, и Бразильская трабальистская партия, представлявшая среднюю и мелкую буржуазию и значительное число рабочих.