Особенности социально-исторического развития Ч., вступившей на путь капитализма раньше, чем другие страны Латинской Америки, обусловили появление в середине 19 в. критического реализма, крупнейшим представителем которого был А. Блест Гана (1830—1920). В цикле романов «Человеческая комедия Чили» он изобразил чилийское общество середины 19 в. Центральная тема его сочинений, в том числе романа «Мартин Ривас» (1862), — моральные конфликты, порожденные властью денег. Критически изображали социальную жизнь Ч. также Д. Баррос Грес (1834—1904) и Л. Оррего Луко (1886—1948), показавший в романе «Большой дом» (1908) деградацию помещичьей аристократии.
На рубеже 19—20 вв. под влиянием никарагуанского поэта Р.
Начиная с 20-х гг. преимущественное развитие получила поэзия. Достигло зрелости творчество Габриелы Мистраль (1889—1957). Её стихи, насыщенные лиризмом, противостояли изысканному стилю эпигонов модернизма. Сборники «Отчаяние» (1922), «Тала» (1938), «Давильня» (1954), вобрав индивидуальные чувства поэтессы, отразили в то же время особенности сознания народов Латинской Америки. В русле мирового авангардизма развивалась поэзия В. Уйдобро (1893—1948), теоретика и вождя чилийского «креасионизма» (от исп. crear — творить). Глубокую эволюцию в 30-е гг. претерпело творчество крупнейшего чилийского поэта П. Неруды (1904—73). От интимной лирики и субъективной поэзии, исполненной трагического неприятия мира («Местожительство — Земля», т. 1—2, 1925—35), он пришёл к гражданской поэзии («Испания в сердце», 1937), а затем к созданию эпической поэмы «Всеобщая песнь» (1950) о земле и людях Латинской Америки. Тяга к философскому осмыслению действительности отразилась в его «Одах изначальным вещам» (1954—57) и книге лирико-гротескных стихов «Эстравагарио» (1958). О расширении лирического мира Неруды свидетельствуют его стихи 60—70-х гг., опубликованные в сборниках «Колокола и море» и «Элегии» (оба 1974).
С приходом к власти первого правительства Народного фронта (1938) обострился интерес к социальным вопросам. В прозе заметно стремление осмыслить коренные проблемы жизни страны: «Кровь и надежда» (1943) Н. Гусмана (1914—64), «Уголь» (1953) Д. Муньоса (р. 1903), «Большой север» (1944) А. Сабельи (р. 1912), «Селитра» (1954) и «Жители пампы» (1956) Г. Сентено (1912—62) из жизни пролетариата. Исторический оптимизм в изображении борьбы рабочих, их политической и духовной эволюции наиболее полно выражен в романах В. Тейтельбойма (р. 1916) «Сын селитры» (1952) и «Семя на песке» (1957), Э. Делано (р. 1910) «Ячейка» (1958, в рус. пер. — «Ольга», 1962) и «Ветер гнева» (1961). Ф. Колоане (р. 1910) отразил в книгах «Мыс Горн» (1941), «Огненная земля» (1956) и «Дорога китов» (1962) своеобразный мир обитателей приморского края, борющихся с природной стихией и социальным злом. Роман Ф. Алегрии (р. 1918) «Призовая лошадь» (1957) посвященные поискам человеком собственной сущности во враждебном ему буржуазном обществе. В романах М. Рохаса (1896—1973) «Сын вора» (1951), «Слаще вина» (1958), «Тени на стене» (1964) социальные проблемы показаны в преломлении их через внутренний мир героя.
Освоение новой повествовательной техники, психологизм характерны для прозы 50—60-х гг.: К. Дрогет (р. 1915), Х. Доносо (р. 1926). Среди произведений, рисующих классовую борьбу в период власти Народного единства, романы Г. Атиаса «И потекли денежки» (1972), «Против течения» (1978). В 70-е гг. развивается тенденция документального изображения действительности. Фашистский путч (сентябрь 1973) прервал естественное развитие литературы Ч.: в стране началось преследование прогрессивных писателей и издателей. Многие писатели, оказавшиеся в эмиграции, посвящают свои сочинения трагическим событиям недавней истории (роман А. Скармета «Мне снился горящий снег», 1975).