После провозглашения независимости был принят ряд мер, способствовавших развитию национальной экономики; в течение 1960—63 создан Совет экономического развития, сформирован специальный комитет для защиты ливийских предприятий от конкуренции иностранных фирм, организовано несколько национальных компаний; созданы Центральный банк Л., Национальный плановый совет и министерство планирования и развития. Проводились мероприятия, направленные на укрепление государственного аппарата. В 1963 Л. была объявлена унитарным государством. Женщины получили избирательное право. Под давлением общественности и под влиянием активной антиимпериалистической борьбы др. арабских стран правительство Л. в 1964 поставило вопрос о ликвидации иностранных военных баз. Весной 1966 была эвакуирована часть британских войск из Л. (французские войска были выведены в 1956). Однако британские и американские военные базы в Л. оставались. Господствующие позиции в экономической и политической жизни сохранялись в руках крупных феодалов, шейхов племён, поддержкой которых пользовался королевский режим. Развивавшееся демократическое движение жестоко подавлялось. В 1952 был издан закон, запрещавший деятельность политических партий, в 1955 — декрет, предоставлявший правительству право введения чрезвычайного положения, в 1956 — закон об ограничении собраний, демонстраций, запрещении забастовок. Тяжёлое экономическое положение, зависимость Л. от империалистических монополий, сохранение на её территории иностранных военных баз, изолированность от прогрессивных арабских стран вызывали недовольство широких слоев населения, включая интеллигенцию, армейские круги, национальную буржуазию.
1 сентября 1969 в Л. произошёл государственный переворот, организованный группой молодых армейских офицеров — участников тайной политической организации «Свободные офицеры юнионисты-социалисты». Королевский режим был свергнут, Л. провозглашена Ливийской Арабской Республикой (ЛАР). Управление страной перешло к Совету революционного командования (СРК) во главе с одним из организаторов «Свободных офицеров» капитаном М.
В 1969—72 были проведены мероприятия, направленные на укрепление национальной экономики страны (см. Экономико-географический очерк). В 1970 ликвидированы все иностранные военные базы на территории ЛАР.
Принят закон о труде (май 1970), предусматривающий организацию рабочих в профсоюзы по производственному принципу. СРК поднял минимум заработной платы трудящихся с 15 до 40 динаров в месяц, была снижена плата за медицинское обслуживание и т. п. В 1972 создан профсоюзный центр — Всеобщая федерация рабочих профсоюзов ЛАР. Тогда же основана единственная в стране политическая организация — Арабский Социалистический Союз (АС С). Идеологической основой его провозглашена т. н. «третья теория», стержнем которой являются религия и национализм. Указом 31 июня 1972 запрещалась всякая партийно-политическая деятельность вне рамок АСС.
Во внешней политике СРК провозгласил курс «позитивного нейтралитета», заявил о необходимости более активного участия в борьбе арабов против империализма и израильской агрессии. 1 сентября 1971 Л. вместе с Египтом и Сирией образовали Федерацию Арабских Республик (ФАР). В 1972 между правительствами Л. и Египта была достигнута договорённость о государственном объединении в будущем обеих стран.
Дипломатические отношения между Л. и СССР установлены в 1955. В 1963 между Л. и СССР заключено торговое соглашение, в 1972 — соглашение об экономическом и техническом сотрудничестве.