В середине 50-х гг. несколько расширился государственный сектор экономики. Ещё в 1949 был принят закон о создании государственного коммерческого Шведского кредитного банка, в 1955 риксдаг принял решение о выкупе находившейся в частных руках половины акций лапландских железных рудников и др. В дальнейшем СДРПШ всё более отходила от своих проектов «социализации» экономики и ограничивалась мерами её государственно-монополистического регулирования в рамках «смешанной экономики». В 1958 на основе соглашения между СДРПШ и буржуазными партиями риксдаг принял новую программу строительства вооруженных сил Ш. (военные расходы возросли с 2706 млн. крон в 1958 до 3839 млн. крон в 1963); однако, вопреки требованиям военных и буржуазной оппозиции, правительство выступило против оснащения шведской армии ядерным оружием. Большую роль в предотвращении втягивания Ш. в гонку ядерных вооружений сыграла обществ, организация «Кампания против шведского атомного оружия» (основана в 1958).
Правительство Ш. высказывалось в 50-х гг. в пользу внеблоковой политики для всех скандинавских стран. В 1956 оно осудило агрессию Великобритании, Франции и Израиля в Египте. Выступая за запрещение испытаний ядерного оружия, создание безъядерной зоны в Центральной Европе, правительство Ш. не поддержало, однако, предложения Финляндии и СССР (1959) об объявлении С. Европы безъядерной зоной. Официальным визитом премьер-министра Эрландера в СССР в 1956 была установлена традиция обмена визитами глав правительств СССР и Ш.