Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли

Поскольку рынок постоянно меняется, значение разных экономических показателей со временем также может измениться. В 1992 г. самые сильные колебания курса доллара в первые 20 минут происходили после выхода отчета о торговом балансе США. Данные о занятости занимали третье место¹. В 1999 г. показатель безработицы занял первое место в списке, а торговый баланс переместился на четвертое. Как видно из табл. 4.1, в 2004 г. данные о торговом балансе переместились на третью строчку, которую в 1997 г. занимала инфляция. В то же время, информация по рынку труда по-прежнему была наиболее важной. Объяснить, вероятно, это можно так: рынок фокусирует внимание на экономических данных исходя из ситуации, сложившейся внутри страны. Например, данные о торговом балансе имеют значение при наличии огромных дефицитов, а уровень безработицы влияет на валютные курсы, когда в стране возникают трудности с созданием новых рабочих мест.

Рейтинг составлялся по реакции рынка через минуту после выхода информации.

Валовой внутренний продукт — больше не играет роли

Вопреки распространенному мнению, отчет о ВВП стал одной из наименее важных экономических новостей в США и относительно слабо влияет на движение курса EUR/USD. Одно из возможных объяснений состоит в том, что этот отчет публикуется реже (раз в квартал), чем другие данные, которые рассматривались в исследовании. Но в целом информация по ВВП более расплывчата и дает возможность двоякого толкования. Например, рост ВВП, вызванный увеличением экспорта, положительно скажется на курсе национальной валюты. Но если он связан с накоплением товарно-материальных ценностей, последствия могут быть отрицательными. Кроме того, многие данные, входящие в отчет о ВВП, становятся известны еще до его выхода.

Надо правильно использовать информацию

Трейдерам на прорыве необходимо знать, какие экономические данные могут вызвать наиболее сильные колебания курсов, чтобы соответствующим образом взвесить свои позиции. Например, на рис. 4.1, где показан дневной график EUR/USD , видно формирование треугольника по мере консолидации цен.

Трейдер на прорыве накануне 6 августа 2004 г. (выход данных по безработице), вероятно, увеличил бы свои позиции в ожидании крупного прорыва после экономического пресс-релиза. В то же время, третья консолидация цен соответствует выходу отчета о ВВП. Как видно из графика, диапазон был относительно небольшим, и если бы трейдер знал, что среднее смещение курсов в первые 20 минут после выхода данных о ВВП равно трети диапазона после публикации данных о занятости, то на первую позицию он поставил бы вдвое меньше, чем на вторую. Те же принципы подходят трейдерам в диапазоне или системным трейдерам. В день выхода данных о занятости им лучше активно не торговать, а ждать, когда цены стабилизируются. А в день публикации отчета о ВВП они могут использовать свои торговые стратегии.

Итак, рейтинг экономических индикаторов должны знать все трейдеры. Кроме того, желательно быть в курсе как 20-минутных, так и дневных диапазонов валютных пар, поскольку колебания в ответ на экономические данные происходят очень быстро. Любая реакция более чем через 15-30 минут после выхода данных может быть ошибочной. Прекрасный пример — отчет о ВВП, рейтинг которого в первые 20 минут выше, чем за весь день. Также трейдер должен следить за тем, какую информацию рынок считает важной в определенный момент, поскольку со временем некогда существенный индикатор может утратить свое влияние, и наоборот.

Более глубокое изучение валютного рынка

Следующие три главы посвящены уникальным исследованиям, которыми я занималась на Forex. В них приводится интересная информация, полезная как для новичков, так и для опытных трейдеров.

ГЛАВА 5 Правильно выбрать время — залог успеха

Торговля на рынке иностранной валюты продолжается 24 часа в сутки, поэтому трейдер не может постоянно отслеживать движение рынка и сразу на него реагировать. Правильно выбрать время торговли — это ключ к успеху на Forex. Чтобы выработать эффективную инвестиционную стратегию, необходимо знать, когда рынок наиболее активен. Благодаря этому трейдер максимально расширит торговые возможности в течение своего рабочего дня. Помимо ликвидности, торговый диапазон валютной пары в значительной степени зависит от географического расположения и макроэкономических факторов. Если трейдер знает, в какое время суток у валютной пары самый широкий или узкий диапазон, то он сможет эффективнее разместить капитал. В этой главе мы предлагаем общие сведения о типичной торговой активности валютных пар в различных часовых поясах и пытаемся проследить, когда они наиболее волатильны. В табл. 5.1 показаны средние диапазоны (в пунктах) разных валютных пар в 2002-2004 гг.

Азиатская сессия