Денежное озеро

Высокая или галопирующая – от 10- 50% в год и больше. Возникает когда умеренная инфляция выходит из-под контроля. Она плохо поддается управлению. Бизнесу и населению трудно планировать свое будущее, что вызывает нестабильность на рынке. Главным образом, встречается в развивающихся странах.

Гиперинфляция – явление, когда цены начинают расти очень быстро, на сотни процентов в год или даже в месяц. Появляется, когда государство, для покрытия бюджетного дефицита, производит избыточную денежную эмиссию. Приводит к параличу экономики, и переходу на бартерный обмен. Гиперинфляция обычно появляется в период тяжелых кризисов и войн.

Инфляция в современном виде появилась относительно недавно, в ХХ веке. Сейчас большинство стран научились контролировать инфляцию, на приемлемом уровне. Ползучая инфляция до 10% в год позволяет государству поддерживать покупательскую способность денег, на относительно стабильном уровне. Она как амортизатор смягчает резкие отклонения цен в сторону увеличения или снижения. Таким образом она обеспечивает предсказуемость в финансовой сфере, которая позволяет бизнесу планировать свое развитие.

Глава 3 – Дефляция – худшее из двух зол

«Дефляция, пожалуй, худшее из двух зол, если оставить в стороне такую чрезмерную инфляцию, как в Германии [начала 1920-х гг.], ибо для обедневшего мира вызвать безработицу вреднее, чем разочаровать класс рантье».

Джон Кейнс

Деньги имеют общую тенденцию к обесцениванию на длинной дистанции. Но иногда происходит снижение общего уровня цен – это называется дефляция. Несмотря на то, что покупательская способность денег при этом увеличивается, и потребители должны от этого только выиграть, дефляция оказывает негативное воздействие на экономику, которое потом неминуемо неблагоприятно отразится на населении. Ярким примером разрушительного влияния дефляции на экономику стала Великая депрессия 1929-1939 г.

Длительное снижение цен приводит к свертыванию производства, депрессии, разорение компаний, безработице и падению доходов населения и прекращению инвестиций. Помимо этого, происходит и рост стоимости долговых обязательств, что негативно сказывается на населении и бизнесе. Также сжатие экономики вызывает сокращение поступления налогов, в результате государству трудно исполнять свои обязательства. Поэтому современные страны уделяют такое большое значение борьбе с дефляцией. Сейчас она встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер.

Глава 4 – Денежная иллюзия

«Легче всего обмануть самого себя».

Демосфен

Существует еще одно интересное свойство денег, о котором следует знать – денежная иллюзия. Этот термин описывает склонность большинства людей придавать большее значение цифровому номиналу денег, а не их реальной стоимости, выраженной в покупательной способности. Проводились эксперименты, которые подтвердили эти предположения. Так, люди считали несправедливым сокращение дохода на 2% при сохранении прежнего уровня цен. Однако если номинальный доход увеличить на 2%, при одновременном росте уровня цен на 4 %, им кажется это справедливым. Хотя и том, и другом случае они беднеют на 2%.

Денежная иллюзия оказывает большое влияние на экономическое поведение:

Благодаря ней рост номинальных цен отстает от инфляции;

Рост зарплат и индексация социальных выплат также отстает от инфляции;

Она вызывает путаницу в общественном мнении о реальной и номинальной стоимости денег. Этому способствуют официальные и популярные СМИ. Даже люди, которые профессионально занимаются финансами, часто совмещают эти понятия или не корректно формулируют. Большинство обычных людей вообще не понимают разницы между реальной и номинальной стоимостью денег.

Денежная иллюзия еще одна причина, почему государства так любят ползучую инфляцию. Когда цены растут быстрее, чем зарплаты, население просто не замечает, что беднеет. Таким образом низкая инфляция помогает государству убить одним выстрелом сразу несколько зайцев: стимулировать и оздоровить экономику, не допустить возникновения дефляции и сопутствующих ей кризисов, и кроме этого, обложить граждан незаметным «инфляционным» налогом. Поэтому инфляцию называют налогом на бедность, так как наиболее необеспеченные слои населения теряют от нее больше других.