Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие

Эмиссия безналичных денег направлена на удовлетворение дополнительных потребностей юридических и физических лиц в денежных средствах. Дело в том, что производство в связи с его развитием и население в связи с растущими расходами постоянно нуждаются в дополнительных денежных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность с помощью кредита.

Рассмотрим механизм безналичной (ссудно-депозитной) эмиссии. Основные функции банка – аккумулирование временно свободных денежных средств (формирование банковских ресурсов) и предоставление их в кредит. Однако современные денежные системы основаны на принципе частичного резервирования банковских ресурсов. Банки не имеют права выдавать ссуды на всю сумму полученных ими депозитов (вкладов). Часть своих депозитов банк обязан хранить в виде наличности или вкладов на беспроцентных счетах центрального банка. Минимальный размер вклада, который банк должен держать в центральном банке или иметь в наличности, называется обязательными резервами.

Величина обязательных резервов определяется на основании норматива (нормы) обязательных резервов (гг), устанавливаемого центральным банком в виде доли (процента) от привлеченных банком средств (депозитов). Например, если депозиты банка составляют 100 млн руб., а норматив обязательных резервов установлен на уровне 20 %, то банк обязан хранить на счетах центрального банка 20 млн руб.

На первый взгляд может показаться, что сумма обязательных резервов представляет собой своеобразный страховой фонд, из которого коммерческие банки могут черпать необходимые им средства в случае больших и неожиданных изъятий денег их вкладчиками. Однако это не так. Дело в том, что вклады в коммерческие банки в несколько раз больше, чем величина резервов, т. е. резервы являются частичными, поэтому при внезапных и крупных изъятиях вложенных средств наличие обязательных резервов не спасет коммерческие банки от банкротства.

Требование хранить часть ресурсов в виде резервов объясняется необходимостью контроля со стороны центрального банка над способностью коммерческих банков к кредитованию своих клиентов. Центральный банк как регулирующий и координирующий орган стремится предотвратить избыток или недостаток кредитных ресурсов и тем самым оказать необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом. Фактические резервы банка, как правило, больше обязательных. Это превышение называется избыточными (свободными) резервами. Свободный резерв для отдельного коммерческого банка выглядит следующим образом:

СР = К + Пр + МБК + Цк – Цр – А,

где СР — свободный резерв коммерческого банка,

К — капитал (собственные средства) коммерческого банка,

Пр — привлеченные банком на депозитные счета ресурсы,

МБК — межбанковский кредит,

Цк — кредиты, полученные от Центрального банка,

Цр — отчисления в обязательные резервы Центрального банка,

А – размещенные банковские ресурсы (выданные ссуды, инвестиции).

Свободные резервы и являются источником ссуд. Продолжим пример. Если банк имеет 100 млн руб. депозитов, то он может выдать новые ссуды на сумму в 80 млн руб. (100 млн руб. минус 20 млн руб. обязательных резервов). Деньги, выданные в ссуду, поступят на расчетный счет заемщика и будут израсходованы, например, на оплату счетов поставщиков, т. е. поступят на счет поставщика в другом банке. Таким образом, ссуда превратится в депозит. При этом необходимо помнить, что банковские депозиты – это безналичные деньги, и именно они составляют основную часть массы денег в обращении (М).

Схематично процесс превращения ссуды в депозит, а депозита в ссуду представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Первоначальный депозит в 100 млн руб. вызвал цепь вторичных депозитов, увеличив общую сумму депозитов в [1 + 0,8 + (0,8)² + (0,8)³…] раз. Данное выражение представляет собой сумму членов бесконечной геометрической прогрессии, которая равняется

[1: (1–0,8)], или – (1: 0,2), т. е. 5.

Таким образом, первоначальный депозит, равный 100 млн руб., вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 500 млн руб., т. е. здесь имеет место мультипликативное расширение депозитов. Значительное изменение объема кредита и денежной массы обусловлено возможностью банковской системы использовать для выдачи ссуд одни и те же деньги.