Деньги. Мастер игры

Когда Марк поинтересовался у издателя бюллетеня, многие ли подписчики оставались верны его рекомендациям, когда курсы взлетали и падали, тот уклончиво ответил, что его бюллетень не предназначен для инвесторов, «которые в панике бросаются распродавать активы при первых же неурядицах».

Но я не назвал бы падение на 66 процентов просто «неурядицей». По мнению издателя, простые смертные склонны преувеличивать опасность и на ходу выпрыгивать из машины, как только на приборной доске загорится индикатор о необходимости пройти очередное техобслуживание. Однако следует помнить, что для компенсации потери в размере 66 процентов необходимо впоследствии получить прибыль в 200 процентов. Это только для того, чтобы восстановить прежний уровень сбережений!

Все без исключения мастера инвестиций, у которых я брал интервью для этой книги, любыми путями стараются избежать убытков. Они понимают, что, понеся потери, должны будут прилагать несоизмеримо больше усилий, чтобы вернуться хотя бы к начальной точке.

Реальность такова, что все мы порой принимаем инвестиционные решения, продиктованные эмоциями. Люди — эмоциональные существа, и даже лучшие трейдеры мира постоянно борются со своими внутренними страхами. Всесезонный портфель защищает вас не только от внешних обстоятельств, но и от самих себя! Он в определенном смысле сковывает вам руки, не позволяя принимать неправильные решения. Если у вас за последние 75 лет самая большая потеря составляла 3,93 процента, какова вероятность, что вы испугаетесь и распродадите все активы? И насколько спокойно вы чувствовали бы себя в 2008 году, когда все вокруг рушилось, а ваш внесезонный портфель опустился всего на 3,93 процента?

Теперь универсальный рецепт от Рэя Далио в вашем распоряжении! Чтобы получить к нему доступ, вам не пришлось зарабатывать 5 миллиардов долларов. Достаточно было купить эту книгу! Конечно, это упрощенный вариант, из которого удалены все хитроумные финансовые инструменты. В нем используется более пассивный подход (не делается попыток переиграть рынок за счет выбора самых выигрышных активов и прогнозирования будущего развития). И все же вы в состоянии использовать данный портфель самостоятельно. Но, если вы решитесь на это, я должен обратить ваше внимание на некоторые моменты:

• Инвестирование через индекс-фонды или фонды ETF может снизить показатели доходности. В связи с этим очень важно выбрать самый экономный и эффективный вариант по каждой категории активов.

• Необходимо осуществлять постоянный мониторинг портфеля и его ежегодную ребалансировку.

• Иногда такой портфель является не самым оптимальным с точки зрения налогов. Важно по максимуму использовать возможности IRA, 401(k) и других программ, предоставляющих налоговые льготы. Кроме того, вы можете приобрести переменные аннуитеты, предлагаемые компаниями TIAA-CREF или «Vanguard» (большинство экспертов считают лишь эти два варианта приемлемыми с точки зрения соотношения цены и качества).

Всесезонный портфель + пожизненный источник дохода

В настоящее время компания «Stronghold» предлагает своим клиентам всесезонный портфель как одну из многих возможных опций. Возможно, кто-то из читателей захочет воспользоваться этим предложением самостоятельно, а кто-то прибегнет к помощи опытных консультантов. Выбирайте тот вариант, который лучше отвечает вашим потребностям.

Начинайте активные действия

Теперь мяч на вашей стороне. Если у вас есть лучшая стратегия, доказавшая свою эффективность и дающая максимальные доходы при минимальном риске, вам, возможно, следует руководить собственным хедж-фондом. Теперь вы вооружены информацией, которая позволит действовать как самостоятельно, так и с помощью независимого консультанта, способного оказать вам содействие в составлении и претворении в жизнь подходящего плана.

Проверьте своего брокера

Вам необходимо установить, сколько вы в действительности выплачиваете фондам в виде комиссий и какова реальная доходность ваших инвестиций, а также какому риску вы подвергаетесь и какой результат показал бы ваш текущий портфель за последние 15 лет, в течение которых произошло два падения фондового рынка почти на 50 процентов (2000–2002 и 2008–2009 годы).

Как быть со счетом 401(k)?

Всесезонная стратегия может быть применена и в рамках вашей уже действующей программы 401(k), если она включает в себя рекомендуемые инвестиционные фонды и активы. Вы можете сделать это самостоятельно или с помощью консультанта.