Деньги. Мастер игры

Биржевые брокеры утверждают, что, отдавая свои деньги страховой компании в обмен на пожизненный доход, вы «теряете контроль» над своим капиталом. Давайте задумаемся. Предположим, вам 60 лет и ваши пенсионные накопления составляют миллион долларов. Ваш брокер рекомендует прибегнуть к традиционному сочетанию акций и облигаций. Если исходить из правила 4 процентов, то вы можете изымать из накоплений по 40 тысяч долларов в год. Но реальность такова, что все эти 40 тысяч до последнего цента уйдут только на оплату текущих счетов. Следовательно, деньги надо во что-то инвестировать, чтобы не трогать основной капитал. Но что случится, если биржа рухнет? Вам, конечно, не захочется продавать активы за бесценок, но в то же время возникнут мысли, как бы не потерять больше именно в тот момент, когда вам это меньше всего нужно. Вы оказываетесь между молотом и наковальней. Такой контроль — это не более чем иллюзия. Если вы колеблетесь вместе с рынком, надеясь, что обстоятельства сложатся в вашу пользу, то этот путь может привести к катастрофе.

Помните, сейчас мы обсуждаем не прирост активов. Наша тема — гарантированный пожизненный доход!

Постоянный доход лучше, нем симпатии окружающих.

Оскар Уайльд

Отсроченные аннуитеты

Итак, мы сказали, что существует две основных категории аннуитетов. Вам уже известно, что такое немедленный аннуитет: вы отдаете деньги страховой компании и тут же начинаете получать от нее пожизненные регулярные выплаты.

Второй тип аннуитетов носит название отсроченных. Это означает, что вы отдаете деньги страховой компании (либо все сразу, либо по частям в течение нескольких лет), а она реинвестирует их в различные активы с отсрочкой налогообложения. Затем вы по своему желанию указываете время, начиная с которого вам будут выплачивать пожизненные платежи. При этом вы можете сами определять, какую сумму хотите получать в 40, 50, 60 лет и так далее вплоть до самой смерти.

Отсроченные аннуитеты, как и немедленные, отличаются друг от друга условиями и размерами выплат. Однако могу вас успокоить: существует всего три основных типа отсроченных аннуитетов. Запомнив их, а также описанные выше немедленные аннуитеты, вы сможете разобраться в том, что вам предлагают, и воспользоваться всеми преимуществами этих надежных инструментов инвестирования.

Итак, перед вами три типа отсроченных аннуитетов:

1. Фиксированные аннуитеты. Вы каждый год получаете одну и ту же гарантированную сумму (независимо от состояния рынка). Это очень напоминает депозитные сертификаты и облигации, но проценты выплат существенно отличаются.

2. Индексируемые аннуитеты. Размеры выплат привязаны к состоянию фондового рынка. Вы получаете определенный дополнительный процент при движении рынка вверх (не полностью, а только часть), но зато ничего не теряете при спаде.

3. Гибридные аннуитеты. Они объединяют в себе некоторые характеристики как фиксированных, так и индексируемых аннуитетов. Это дает возможность пользоваться преимуществами обоих типов аннуитетов. (Примечание. Строго говоря, не существует продуктов, официально носящих название «гибридных», но этот термин широко распространен среди профессионалов.)