Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег

• В периоды роста агрессивные инвесторы могут сделать акцент на акциях развивающихся рынков, которые, как правило, растут существеннее, чем развитые. Тем не менее вновь напомню про диверсификацию: крайне рискованно инвестировать 100 % портфеля в Турцию или Мексику, даже если вы считаете, что данные страны скоро покажут баснословный рост. Развивающиеся страны, безусловно, весьма привлекательны с точки зрения ожидаемого дохода, они способны показать рост, сильно превышающий рост развитых рынков, но в то же время и риски развивающихся стран выше. Чтобы ваш портфель был устойчивым, старайтесь не переходить границу в 15 % для одной страны.

Вы можете спросить, а как же быть, если бюджет невелик. На российском рынке есть вариант инвестиций в зарубежные акции и облигации через биржевые фонды, про которые мы поговорим чуть позже, вход в этот инструмент – всего пара тысяч рублей. Кстати, а вот и градация рейтингов, по которой вы сможете ориентироваться (см. табл. 7.1) [14]:

Таблица 7.1

Сравнение шкал международных рейтинговых агентств

Ну и еще раз повторю общее правило – диверсификация, диверсификация и еще раз диверсификация! Не пытайтесь вложить 100 % в одну акцию/облигацию/объект недвижимости, так как это высокие риски. Крайне опасно иметь более 15 % всего портфеля в акциях/облигациях одной компании или в одном объекте недвижимости. Еще лучше – если у вас на одну отрасль в портфеле не более 15 %. А еще лучше – в инструментах одной страны не более 15 % (то есть, скажем, в акциях и облигациях российских компаний – не более 15 %, в американских – не более 15 % и т. д.). Вы можете возразить, мол, нужны сумасшедшие деньги! Но это неправда: я повторюсь, что на российском рынке есть способы инвестировать в акции разных стран от нескольких тысяч рублей – это биржевые фонды. Кроме того, многие из упомянутых инструментов, такие как облигации и акции, также доступны от вполне малых сумм. Так что вы можете иметь накопления в 30 тыс. руб., которые будут вложены в акции китайских, немецких, британских, американских, российских и даже австралийских компаний, и еще деньги на облигации останутся, причем тоже нескольких стран!

Итак, мы рассмотрели особенности формирования портфеля в зависимости от ситуации на рынке и поняли, что следовать правилу, согласно которому консерваторам – всегда в облигации, а агрессивным инвесторам – всегда в акции, неверно. При этом содержимое портфеля с точки зрения классов активов непременно должно соотноситься не только с вашей готовностью к риску, но и с ситуацией в экономике. Но и это еще не все.

Допустим, вы поняли, что сейчас для вас идеально сделать акцент на облигациях максимально надежных эмитентов с погашением через 3–4 года, входящих в инвестиционный рейтинг развитых стран. Но как именно в них инвестировать? Есть же целая куча возможных вариантов:

• купить через брокерский счет;

• инвестировать через фонд;

• отдать средства в консервативное доверительное управление;

• купить структурный продукт на облигации и др.

В последующих главах мы как раз подробно разберем способы инвестиций в каждый класс активов, чтобы понять, как выбрать подходящий именно для вас способ.

Глава 8 Доходные карты, депозиты и фонды: где хранить заначку?

Денежный рынок – это доходные карты (карты с % на остаток), накопительные счета, депозиты и фонды денежного рынка. Основные цели данного класса активов – хранение заначки на непредвиденные расходы (не менее 3-месячных расходов семьи, но лучше все же 6-месячных) и временное размещение накоплений на период резких пертурбаций на финансовых рынках.

Сразу скажу, что банковские ячейки я категорически не рассматриваю как какой-либо вариант инвестиций в класс активов денежного рынка. Почему? Есть несколько причин:

• ячейка не сохранит от инфляции;

• ячейка – это не договор хранения, а договор аренды, здесь нет ответственности за сохранность содержимого (ради интереса просто вбейте в поисковик «украли из банковской ячейки» и посмотрите результаты);

• ячейка не бесплатна, так что имеет отрицательную доходность.

Поэтому будем рассматривать инструменты, которые могут уберечь от инфляции.

А для тех, кто боится банкротства банка, я специально подготовила список банков системной значимости, которые ЦБ РФ поддержит в трудную минуту и не даст обанкротиться. В них можно спокойно открывать карты, счета и вклады. Итак, в соответствии с Указанием от 22.07.2015 № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций», на 2019 год выделяются следующие банки системной значимости (см. табл. 8.1):

Таблица 8.1

Список банков системной значимости ЦБ РФ

Если вы не верите и этому, то просто не превышайте лимит в рамках системы страхования вкладов, чтобы точно знать, какую сумму вам вернут в случае отзыва лицензии или введения моратория на удовлетворение требований кредиторов. Про систему страхования вкладов можно прочесть на официальном сайте АСВ [15].

Доходные карты