Десять главных правил для начинающего инвестора

Я считаю, что взаимные фонды денежного рынка это лучшие инструменты создания денежного резерва. Их отличают надежность, довольно приличная доходность и возможность выписывать чеки против вкладов, обычно на сумму не менее 250 долл. Процентный доход на выписанную сумму начисляется до момента клиринга чека. В 1990-х и в начале 2000-х гг. эти фонды давали от 1 до 5 % дохода. Однако не все взаимные фонды денежного рынка одинаковы: в некоторых издержки на управление существенно больше, чем в других. В общем, чем ниже издержки фонда, тем больше ваш доход. В нижеследующей таблице приведен перечень сравнительно недорогих фондов.

Эти фонды денежного рынка вкладывают средства в сертификаты крупных банков, в коммерческие бумаги (краткосрочные долговые обязательства компаний)[18], в правительственные ценные бумаги и другие инструменты. Их доходность колеблется вместе с доходностью этих инструментов. В настоящее время такие фонды приносят инвесторам больше, чем типичные банковские накопительные счета. Поскольку они оперируют деньгами большого числа мелких вкладчиков, они в состоянии приобретать ценные бумаги, недоступные индивидуальным инвесторам. Цена одной акции в таких фондах постоянно равна 1 доллару, что позволяет инвесторам сохранять сумму первоначальных инвестиций[19]. Каждый из перечисленных выше фондов является отличным инструментом для создания жизненно важного денежного резерва[20].

Депозитные сертификаты

Я уже отмечал, что средства для запланированных расходов следует вкладывать в надежные инструменты, срок которых наступает в нужное для вас время. Предположим, вам нужно оплатить обучение дочери в колледже в конце первого, второго и третьего года. В этом случае есть смысл купить три депозитных сертификата со сроками погашения через один, два и три года. Депозитные сертификаты надежнее денежных фондов, приносят обычно более высокий доход и очень хороши для инвесторов, имеющих возможность связать свои деньги на срок не менее шести месяцев. Хотя правительство страхует эти сертификаты в пределах 100 000 долл., имейте в виду, что страховка не относится к процентам, с которыми сумма сертификата может превысить 100 000 долл. Для полной безопасности в одном банке не стоит покупать сертификат на сумму более 90 000 долл.

У депозитных сертификатов есть свои недостатки. Их не так легко обратить в денежные средства. Вам придется заплатить штраф, если вы захотите снять деньги до срока. Кроме того, доход по сертификатам облагается налогами штата и муниципальными налогами. Доход по казначейским векселям (краткосрочные долговые обязательства правительства США), о которых мы будем говорить ниже, не облагаются местными налогами.

Ставки по депозитным сертификатам колеблются в широких пределах. Сегодня несложно найти через Интернет самые выгодные предложения. Просто зайдите на сайт www.bankrate.com и найдите на сайте самые высокие проценты в стране. Говорят, что все банки и кредитные союзы, присутствующие на этом сайте, имеют страховку Федеральной корпорации страхования депозитов. Там указаны адреса и телефоны всех кредитных организаций, так что можете связаться с ними напрямую, удостовериться в наличии страхования и уточнить размер процентных ставок.

Не забывайте, что за более высокий процент по депозитным сертификатам (по сравнению с процентом, который дают фонды денежного рынка) приходится расплачиваться: вы не сможете выписывать чеки против депозитов и не имеете права досрочно изымать свои деньги, разве что согласитесь на уплату штрафа.

Интернет-банки

Если вы чувствуете себя свободно в безбрежном море Всемирной паутины, можете воспользоваться преимуществами совершенно нового явления: интернет-банков. Эти виртуальные организации не несут затрат на содержание помещений и кассиров. В силу очень низкого уровня накладных расходов их процентные ставки существенно выше, чем те, что предлагают сберегательные счета и фонды денежного рынка. А если интернет-банк является членом Федеральной корпорации страхования депозитов, то он гарантирует сохранность ваших средств.

Как выйти на интернет-банки? Просто наберите в поисковике Google запрос internet bank. Названия многих интернет-банков всплывут и в том случае, если вы будете искать высшую доходность по вкладам на сайте www.bankrate.com. Но прежде чем вкладывать деньги, убедитесь, что выбранная организация является членом Федеральной корпорации страхования депозитов. Обычно интернет-банки выплачивают самые высокие проценты по депозитным сертификатам.

Казначейские векселя

Казначейские векселя – это самый надежный финансовый инструмент из всех существующих, который считается эквивалентом денежных средств. Эмитируемые правительством США для финансирования краткосрочных потребностей, казначейские векселя выпускаются со сроком погашения четыре недели, три месяца, шесть месяцев и один год. Их минимальная номинальная стоимость составляет 1000 долл. и увеличивается с шагом в 1000 долл.