Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Ответ лежит прямо перед нами. Хотите узнать секрет, благодаря которому мне удалось разработать стиль моей торговли, все методы и трюки, о которых рассказывается в этой книге? Он крайне прост: я проанализировал графики и данные многих тысяч торговых сессий, пытаясь обнаружить модели, взаимосвязи и все, что могло бы оказаться подспорьем в моей торговле. Совершенно реальным образом я занимался учебной торговлей – практикой – на материале прошлого.

Полагаю, что все мы нуждаемся в подобных усилиях: надо скрупулезно исследовать прошлое, анализировать графики. Без этого нельзя считать, что сделано все возможное для превращения в успешного трейдера.

Я все еще безрассуден, ибо все еще открываю глупые позиции, но мне уже удалось научиться правилам обращения с ними. Я усвоил важное правило: выходы из позиции на много важнее, чем входы в нее. Если я собираюсь ввязаться в драку, а значит – открыть позицию, то должен быть совершенно уверен в том, что знаю, как выйти из нее без того, чтобы она разрушила бы меня.

Давайте выйдем на ринг; есть несколько вещей, которые мне хотелось бы показать вам.

В чем суть спекуляции

Искусство спекуляции в том, чтобы вычислить наиболее вероятное направление будущего движения цены. Будущее редко предсказуемо до какого-либо предельного уровня или события, и все-таки все инвестиционные предсказания заключают в себе три элемента: отбор (selection), выбор времени (timing) и управление (management) прогнозом. Изучения только одного из этих аспектов явно недостаточно, поэтому следует понять и приобрести опыт использования всех трех элементов; давайте рассмотрим каждый элемент.

Существуют два аспекта отбора: один – это выбор рынка, который готов к движению; другой – выбор того, на чем вы можете сфокусироваться. Лишь из того, что рынок торгуется, отнюдь не следует, что любимый товарный фьючерс внезапно совершит рывок и обогатит ваш банковский счет. Изучение по ценовому графику истории любой акции или товарного фьючерса раскроет удивительную тайну, отделяющую потенциальных спекулянтов от людей, подобных вам и мне: цена обычно движется вбок, немного извиваясь вверх и вниз, возможно, с небольшим трендовым направлением. Лишь три или четыре раза в год создается оптимальная ситуация, когда можно воспользоваться немедленными и существенными изменениями в цене. Давайте посмотрите какие-нибудь ценовые графики, чтобы самостоятельно увидеть и понять, что большие изменения цен не происходят каждый день. По сути дела, вероятность их реализации крайне мала. Они представляют собой скорее исключение, нежели правило.

Именно поэтому столь важен отбор сделок. Вы не хотите застрять в грязи суетливого, бестрендового рынка, который либо вытрясет душу из вас, либо деньги из вашего кошелька. В любом случае вы оказываетесь в проигрыше, теряя если не деньги, то время. Поэтому необходимо знать, когда рынок оказывается готовым к рывку.

Я дал вам в этой книге множество вариантов сценариев, включающих TDM, TDW, банковские выходные и межрыночные корреляции. Имеются и другие, такие как общий объем длинных или коротких позиций крупнейших (и поэтому умнейших) трейдеров, неизменно неправильные позиции широких слоев трейдерской общественности и даже главные новостные события, изменяющие характер рыночной активности. Успешный спекулянт играет в игру ожидания. Большинство людей, не может ждать, они предпочитают ставить. Чем скорее, тем лучше. Короли и королевы спекуляции имеют терпение откладывать действие, пока все сигналы не встанут на место, зная, что тогда прибыль более вероятна.

Имеется и другая причина, в силу которой отбор может оказаться первостепенным фактором для извлечения прибыли. Я всегда добивался лучших результатов, торгуя только на одном или двух рынках. Отключившись от других инструментов, я приобрел способность тщательно изучить, как работают мои отобранные рынки, что их двигает и, возможно, еще более важно, – что их не двигает. Никогда и никому не удавалось добиться большого успеха без концентрации таланта, намерения и действия. Этот бизнес не исключение. Чем больше вы сконцентрированы на том, что делаете, тем больших успехов вы достигнете.

Эта мысль хорошо вписывается в то, как работает бизнес. Кардиологи зарабатывают больше, чем общие практикующие врачи. В наши сложные дни специализация хорошо окупается. Много лет назад я услышал об одном мудром трейдере, сделавшем миллионы на фондовом рынке. Он жил высоко в горах Сьерра, звонил своему брокеру раза три в год, и всегда, чтобы купить или продать акции одной и той же компании. Его брокер рассказал мне, что этот человек действительно сколотил состояние на одной акции, благодаря финансовой фокусировке (financial focus).

Все дело во времени