Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Давайте начнем с понимания поведения типичного публичного трейдера. Наиболее вероятно предположить, что он испытывает нехватку денег вследствие малых размеров своего банковского счета; бывает и так, что при наличии, к счастью, серьезных денег, вход в рынок производится слишком большим числом контрактов, после чего он попадает в те же самые клещи, что и трейдер с маленьким счетом.

Обычно именно из-за этого самого давления, которое мы оказываем сами на себя, трейдер становится эмоционально неуравновешенным и легко поддающимся влиянию своего брокера, Wall Street Journal, астрологии и Бог знает чего еще, может быть, даже графиков, фигурки которых напоминают свечи.

Вдумайтесь в это: когда вы ограничены в деньгах, какова ваша естественная реакция? Разве не паническое бегство… чтобы очень (слишком) быстро сократить ваши убытки и наверстать… вскочить на борт того, что кажется хорошим способом сделать деньги, и попытаться компенсировать потери?

Это путь, по которому прошел я, и подозреваю, по которому, почти наверняка, пойдете и вы.

Что все это значит?

Это означает, что стиль публичного трейдера становится эмоциональным или иррациональным. Давление фактически уничтожает стиль так, что ни стиль, ни система не поддерживаются. Это становится игрой поневоле, попыткой наверстать упущенное, и трейдер пляшет под дудку ветра, дующего в данный момент времени, даже если это бриз.

Ключевое различие в том, что публичный (а значит, почти всегда неправый) трейдер, похоже, неправильно подвергается влиянию цен открытия. В сущности, эта связь настолько регулярна, что, начиная с 1969 года, я выступал за использование цен открытия для всех измерений рынка. В последние годы многие аналитики, наконец, поняли это. В течение 22 лет эта самая мощная зависимость воздействовала на все рынки акций и товарных фьючерсов.

Ключ

Ключ, который вам нужен, в том, что действия публики могут быть измерены разницей между ценами закрытия прошлым вечером и открытия этим утром.

Наоборот, активность профессионалов, или истинное основное направление цены, лучше всего измеряется разницей между ценами открытия и закрытия одного и того же дня.

Народ, этого просто нельзя сделать Август 1992 (Том 29, номер 8)

Должен признать, наш предыдущий рыночный бюллетень отчетливо объяснял и доказывал предполагаемый рост рынка, рекомендуя сосредоточиться на ожидаемом 14–17 августа развороте вверх. С 17-го числа, как мы теперь знаем, на фондовом рынке началось наступление медведей.

Если бы мы походили на все другие службы, вероятно, вышли бы с большим объявление в Investor\'s Daily с заголовком, типа нам известно, как достичь наибольшей прибыли.

Но, друзья, 27 лет торговли доказали мне, что прогнозирование цен, политики и наших жизней крайне трудно, если не невозможно. Пожалуйста, позвольте мне объяснить… потому что, как только вы поймете это, вы станете успешным трейдером.

Боже, какой захламленный ящик

В течение последних 18 месяцев я использую верхний правый ящик моего стола, как место хранения прогнозов от великого множества рыночных бюллетеней (по акциям и/или товарным фьючерсам), а также других предсказаний того, что якобы должно было случиться.

Вчера вечером я залез в эту кипу бумаг, чтобы покопаться во вчерашних новостях и возможностях. Содержание ящика оказалось волнующим, просвещающим и в высшей степени полезным.

Эта кульминация тяжкой работы и многогранных предсказаний будущего иллюстрирует весьма ясно, что сделать это невозможно. Давайте посмотрим, как я могу доказать вам это? Должен ли я показать вам график ведущего бюллетеня из компьютерной области, использовавшего нейронную сеть, чтобы сказать, что облигации продемонстрируют большой бычий рост в феврале? Нет, может быть, я лучше процитирую отрывок из интервью Investor\'s Daily с гуру Илэйн Гарзарелли (Elaine Garzarelli) (в марте этого года), в котором она прогнозировала, 20-процентную доходность акции в последующие шесть – двенадцать месяцев .

Гарзарелли следует фундаментальным индикаторам. Другие следуют астрологии. Честно говоря, по сравнению с чудаковатыми фундаменталистами, они проделали неплохую работу. Под этим я подразумеваю, что их прогнозы не хуже результатов анализа образованных выпускников Вартона (Wharton) и Гарварда (Harvard).