Рост деревообделочной отрасли хозяйства страны находился в непосредственной зависимости от растущих потребностей кораблестроения, что, и свою очередь, было напрямую связано с расширением внутренней и внешней торговли, ростом городов, развитием водного и сухопутного транспорта. Организуются крупные торговые экспедиции в Нубию, Сирию и страну Пунт. Подвергаются интенсивной эксплуатации медные рудники Синая и золотые копи Нубии. Прокладываются и укрепляются торговые пути, имеющие важное значение для успешного развития экономики Египта, например, Вади-Хамамат, соединяющий долину Нила с побережьем Красного моря.
Изменения затронули и территориальное устройство государства. Первый из фараонов XII династии Аменемхет I (1976–1947 года до н. э.) реорганизовал внутреннюю администрацию и изменил территориальное деление номов, о чем свидетельствуют надписи Хнумхотепа из Бени-Хасана: «Он восстановил то, что нашел разрушенным, и то, что один город отнял у другого. Он указал городу его границы вплоть до (другого) города. Он установил их пограничные камни, как небо, зная их воды по записям, проверив это по древним документам, так как очень любил справедливость».
Таким образом, Аменемхет I вернул прежнее территориальное деление страны, имевшее место в период Древнего Царства до наступления Первого Смутного времени.
Он также перенес столицу Египта из Фив в город Ит-Тауи, что означает «Захвативший обе земли». Ученым пока не удалось обнаружить его месторасположение.
Наиболее важным деянием Аменемхета I является введение в практику единого правления сына-наследника египетского трона и отца — нынешнего фараона, так называемого сорегентства. На двадцатом году своего правления он объявил соправителем своего сына Сенусерта. Вероятно, у владыки Верхнего и Нижнего Египта имелись веские причины сомневаться в верности своего окружения, и таким необычным способом он попытался закрепить за принцем право на двойную корону и трон заблаговременно.
Смерть, принятая Аменемхетом I от рук заговорщиков, наглядно подтверждает, что подозрения фараона имели под собой основания. Мало того, как уже упоминалось ранее, семя заговора созрело и пустило свои ростки не где-нибудь, а в царском гареме! Сторонники Сенусерта с трудом успели послать к нему гонца с сообщением о гибели царя. Молодой фараон, понимая, что минута промедления будет стоить ему не только трона, но и жизни, поспешил вернуться в столицу. Его молниеносное прибытие в Ит-Тауи и быстрые, решительные меры, предпринятые против заговорщиков, перечеркнули все планы мятежников. Сенусерт отвоевал себе царский трон, которого чуть было не лишился.
Молодой фараон похоронил отца в пирамиде, которую тот сам для себя приказал в свое время построить. Она гордо именовалась Канофер, что значит «Высокая красивая». Особенность постройки заключается в том, что известняк для ее сооружения брали из развалин монументов Саккары и Гизы, относящихся к эпохе Древнего Царства. Некоторые египтологи даже выдвигали предложение разобрать пирамиду Аменемхета I, поскольку ее внутренние блоки, сохранившие скульптуру из долинных храмов Хуфу, Хафра и других источников, могут хранить новый, практически не известный ранее научный материал. Высота пирамиды пятнадцать метров, площадь основания 105 X 105 метров. Снаружи она была облицована белым турским известняком, также позаимствованным с древних монументов. Увы, но в погребальную камеру Аменемхета просочились грунтовые воды, что препятствует ее доскональному изучению учеными.
Именно Сенусерт I (1956–1911 года до н. э.) впервые изменил внешнеполитический курс Египта и начал проводить активную завоевательную политику. Он осуществил серию компаний против «ментиу» Синая с целью захвата его бирюзовых рудников. Фараон также совершил ряд военных походов в Нубию для приведения этой богатой материальными и людскими ресурсами земли под власть Египта. Чтобы закрепить за собой завоеванные области, Сенусерт I приказывает возвести систему крепостей, которые были заселены совместными египетско-нубийскими гарнизонами: Бухен, Иккур, Кубан. В связи с новым направлением внешней политики было введено новое административное деление южной части страны. Возвращен округ «Глава юга», объединивший в себе несколько южных номов.
Фараон принимал личное участие в организации добычи полезных ископаемых. Он возглавил экспедиции на юг и в оазисы пустыни. Из Синая в Египет поступала бирюза; из Тошки — диорит; аметист — из Восточной пустыни. Возобновилась добыча камня в Вади-Хамамат.
Сенусерт 1 поддерживал дипломатические отношения с правителями Передней Азии, странами Эгейского моря и Восточного Средиземноморья, что подтверждено многочисленными археологическими находками.
По примеру отца Сенусерт I за три года до смерти сделал своим соправителем сына от главной жены, царицы Нефру, Аменемхета II.