Декретом Дерга провозглашались следующие принципы земельной реформы.
Земля национализируется, становится собственностью эфиопского народа. Компенсация за земельные владения не выплачивается.
Только лица, собственным трудом обрабатывающие поля, могут иметь наделы в частном пользовании – максимальный их размер 10 гектаров. На этих условиях, как и всем крестьянам, участки предоставляются и бывшим помещикам.
Не разрешается нанимать батраков, рабочую силу для обработки полей. Исключения допускаются для вдов, стариков, многодетных семей, инвалидов, то есть для тех, кто не мог самостоятельно обрабатывать свой надел.
Земельные участки среди населения распределяются местными властями по возможности равными долями с учётом плодородия и расположения полей, а также числа едоков в семье. Закреплённые за хозяйством поля запрещается продавать, обменивать, сдавать в аренду, закладывать. Только прямые наследники (супруг, дети) имеют право на эту землю.
Безземельные вступали во владение участками, которые они арендовали и обрабатывали. Более того, их полностью освобождали от уплаты ренты, долгов и других обязательств.
Специальная статья декрета определяла судьбу крупных товарных ферм. Значительная их часть передавалась государству, другие становились кооперативными хозяйствами, или их земли и имущество распределялись среди крестьян.
Декрет о земле определял и новые органы самоуправления, формы власти на местах, с помощью которых крестьяне могли провести реформу, подавить сопротивление помещиков и их подручных, взять под контроль ведение местных дел.
Первичной организацией новой структуры власти становилась крестьянская ассоциация. Она объединяла окрестные деревни и хутора на площади не менее 800 гектаров. В члены её на первом этапе принимались только безземельные арендаторы и крестьяне, имевшие не более 10 гектаров земли. В обязанности этих ассоциаций входили контроль за соблюдением установленных правил пользования землёй, водами и лесами, охрана общественной собственности, обеспечение обработки земельных участков инвалидов и стариков.
Ассоциации создавали свои суды, комитеты для ведения общих хозяйственных дел, организации кооперативов, строительства и так далее. Из представителей первичных ассоциаций образовывались крестьянские союзы района, области и провинции. На этих уровнях в их состав включались также представители государственной власти, специальные уполномоченные министерства земельной реформы.
После провозглашения этой революционной реформы в Аддис-Абебе сотни тысяч людей вышли на демонстрацию. Митинги, шествия, народные гулянья проходили по всей Эфиопии. Впервые в деревни приехали столичные журналисты, чтобы взять интервью у людей, которые ещё совсем недавно считались полурабами.
Разумеется, что столь радикальная земельная реформа вызвала возмущение, ненависть и вооружённое сопротивление помещиков, терявших свои латифундии, доходы и привилегии. У крупных землевладельцев в родовых усадьбах зачастую имелись целые арсеналы оружия, многие из них имели личных телохранителей и вооружённых слуг, готовых выполнять любые приказы.
На первых порах после объявления реформы враги революции старались по-всякому извратить её сущность. Землю-де отнимут не только у помещиков, а у всех, в том числе и крестьян. Поэтому не надо её обрабатывать и засевать, ибо всё равно весь урожай отберёт государство.
Положение декрета о максимальном размере земельного участка в десять гектаров для одного крестьянского хозяйства провокаторы представляли как обязательство новых властей предоставить каждому земледельцу такой надел, что во многих районах было невозможно сделать из-за нехватки сельскохозяйственных земель. В провинциях со смешанным этническим населением распускались слухи, что-де землю отнимут у амхара и передадут её оромо или гураге.
И вот в разгаре начинающейся схватки за воплощение аграрной реформы ВВАС решил, что настало время для окончательного упразднения Эфиопской империи. 21 марта 1975 года вышел декрет об отмене монархии в Эфиопии. Бывший формальным ныгусэ Амха Селассие I превращался просто в частное лицо.
Эфиопская империя прекратила своё существование, но ещё оставался под стражей бывший император Хайле Селассие I. Его перевели из казарм Четвёртой дивизии в одно из помещений старого дворца Менелика II. Последние месяцы своей жизни Хайле Селассие I проводил в окружении солдат.
По рассказам очевидцев, эти солдаты (как и во времена существования империи) по-прежнему отвешивали поклоны бывшему ныгусэ нэгэст. Благодаря этим поклонам, как свидетельствовал представитель международной организации по оказанию помощи, который нанёс ему визит и посетил других узников, заключённых во дворце, Хайле Селассие I продолжал верить, что он император Эфиопии.