Экономическая теория

• устанавливает норму обязательных резервов для коммерческих банков (минимальную долю депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов – беспроцентных вкладов – в центральном банке);

• проводит операции на открытом рынке (купля или продажа государственных ценных бумаг):

• устанавливает учетную ставку (ставку рефинансирования, т. е. ставку, по которой центральный банк кредитует коммерческие банки).

Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег, ибо коммерческие банки сами определяют величину избыточных резервов, что влияет на норму банковских резервов и соответственно на мультипликатор. Центральный банк не может также точно спрогнозировать объем кредитов, который будет выдан коммерческим банкам. Коэффициент депонирования определяется поведением населения и иными причинами, не всегда связанными с действиями центрального банка.

Коммерческие банки – кредитные учреждения универсального типа, осуществляющие на договорных условиях кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание юридических и физических лиц посредством совершения операций и оказания услуг.

Коммерческие банки выполняют следующие основные функции:

• принимают и размещают денежные вклады;

• привлекают и предоставляют кредиты;

• производят расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание.

Осуществляемые коммерческими банками операции подразделяются на пассивные и активные. Пассивные операции – привлечение денежных ресурсов путем приема депозитов, продажи акций, облигаций, других ценных бумаг. Активные операции – размещение денежных ресурсов путем предоставления кредитов, покупки акций и ценных бумаг.

Коммерческие банки различаются по:

• принадлежности уставного капитала и способу его формирования в форме акционерных обществ с ограниченной ответственностью, с участием иностранного капитала, иностранных банков и т. д.;

• видам совершаемых операций: универсальных и специализированных;

• территории деятельности: региональных, республиканских и др.;

• отраслевой ориентации.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения осуществляют кредитование конкретных сфер и отраслей экономической деятельности.

Они выступают в следующих основных формах:

•  инвестиционные банки, которые проводят операции по эмиссии и размещению ценных бумаг, привлекают капитал, используют свой капитал для инвестирования отраслей;

•  сберегательные учреждения собирают сбережения населения и используют денежный капитал для инвестиций в жилищное строительство;

•  страховые компании привлекают средства путем продажи страховых полисов, финансируют крупные корпорации промышленности, транспорта, торговли;

•  пенсионные фонды привлекают средства путем эмиссии долговых обязательств;

•  инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои акции и используют эти средства для покупки ценных бумаг различных отраслей экономики.

Вопрос 94 Открытая экономика: понятие, разновидности, модели

Ответ

Открытая экономика – это экономика, означающая:

• что страны экспортируют и импортируют значительную долю выпускаемых товаров и услуг;

• что страны получают и предоставляют кредиты на мировых финансовых рынках.

Если в закрытой экономике все произведенные товары и услуги продаются внутри данной страны и все расходы делятся на три составные части – потребление, инвестиции и государственные расходы, то в открытой экономике появляется четвертая составная часть – чистый экспорт:

• потребление отечественных товаров и услуг – С;

• инвестиционные расходы на отечественные товары и услуги – I;

• государственные закупки отечественных товаров и услуг – G;

• экспорт товаров и услуг, произведенных внутри страны, – NE.

Y = C + I + G + NE.

Сумма первых трех слагаемых C + I + G представляет собой величину внутренних расходов на отечественные товары и услуги. Четвертое слагаемое NE – чистый экспорт, т. е. разность между экспортом и импортом.

Различают малую открытую экономику и большую открытую экономику.

Малая открытая экономика – это экономика небольшой страны. Модель малой открытой экономики включает счет движения капитала и счет текущих операций. Она представлена на мировом рынке небольшой долей и практически не оказывает влияния на мировую ставку процента, принимая последнюю как данную, поскольку ее сбережения и инвестиции – лишь незначительная часть мировых сбережений и инвестиций, поэтому мировая ставка процента задается условиями мирового финансового рынка.