Эксперт № 39 (2014)

Платежная дисциплина крупных компаний слабеет в условиях нестабильной макроэкономической обстановки и усиления санкционного давления. Дальнейшее ухудшение ситуации может потребовать от Банка России задействования всего спектра инструментов рефинансирования, включая беззалоговые кредиты

section class="box-today"

Сюжеты

Российские банки:

Скидок не будет

Минфин хочет запретить анонимные вклады

/section section class="tags"

Теги

Российские банки

Экономика

/section

Ограничение доступа к международным рынкам капитала привело к ускорению динамики кредитования крупных компаний. Однако, получая возможность увеличить корпоративный портфель, банки сталкиваются с угрозой снижения качества его обслуживания: с середины прошлого года оборачиваемость кредитов юридическим лицам у многих фининститутов уже снизилась в полтора-два раза, а это косвенный признак ухудшения платежной дисциплины. Кризиса в корпоративном сегменте поможет избежать господдержка, но помимо традиционных инструментов рефинансирования регулятору уже в 2015 году, вероятно, придется активизировать механизм беззалогового кредитования банков.

Крупные против тренда

По итогам первого полугодия 2014 года активы банковского сектора выросли на 6,9% против 6,5% за аналогичный период прошлого года. Совокупный кредитный портфель прибавил 8,4% (годом ранее 10%). Как и прогнозировало «Эксперт РА» в начале года, на фоне ограничения доступа к зарубежным рынкам капитала российский крупный бизнес начал активнее фондироваться внутри страны. В результате крупный бизнес по этой части обогнал малый и средний: темпы прироста кредитного портфеля крупного бизнеса с 1 июля 2013 года по 1 июля 2014-го увеличились более чем в полтора раза и составили 17,5% (см. график 1). А вот кредитование МСБ продолжает замедляться: если с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го кредитный портфель малого и среднего бизнеса увеличился на 15,3%, то теперь темп его прироста составил лишь 10%. Негативно на динамике сегмента отразилось ужесточение банковских риск-подходов на фоне негативных прогнозов развития экономики и роста ставок по кредитам.

figure class="banner-right"

var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }

figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure

Розничное кредитование прибавило около 21%, похожий результат демонстрирует и сегмент потребительского кредитования, с 1 июля 2013-го по 1 июля 2014-го замедлившийся вдвое (с 38 до 19%). В то же время задолженность населения по ипотеке растет прошлогодними темпами: совокупный ипотечный портфель вырос за тот же период на 33%, в то время как годом ранее темпы его прироста составили 35,5%. Таким образом, многие банки, имеющие развитое розничное направление, на фоне высокого спроса со стороны заемщиков перераспределили в ипотечный сегмент часть ресурсов. При этом готовность населения взять ипотеку поддерживается ожидаемым ростом кредитных ставок и цен на жилье, а банки привлекает стабильно хорошее качество ипотечных кредитов (доля просроченной задолженности на 1 июля составила 1,3%, снизившись на 0,5 процентного пункта (п. п.) за 12 месяцев). Качество же необеспеченных кредитов физлицам с начала 2014 года ощутимо снизилось (см. график 2).

Убытка прибыло

Усиление конкуренции за заемщиков, рост расходов на резервирование и стоимости ресурсной базы привели к заметному увеличению числа убыточных банков. С начала 2014 года, по данным Банка России, их стало в два с половиной раза больше (88 по итогам 2013 года против 218 за семь месяцев 2014-го). Лидерами по убыткам в первом полугодии стали Россельхозбанк (его убыток до налогообложения составил 7,5 млрд рублей), Мособлбанк (3,5 млрд рублей), Глобэксбанк (2,3 млрд рублей). Наибольший отрицательный финансовый результат из числа крупных розничных банков показали «Ренессанс Кредит» и «Восточный». Оба ощутимо увеличили чистые отчисления в резервы («Ренессанс Кредит» — до 11,7 млрд рублей, «Восточный» — до 16 млрд) и, как следствие, показали убытки до налогообложения за шесть месяцев (881 и 503 млн рублей соответственно).

Тем не менее многие игроки сохранили хорошую рентабельность бизнеса, а некоторым удалось весьма ощутимо нарастить прибыль (см. таблицу 1). Впечатляющие результаты по темпам ее прироста (из топ-15 ренкинга по прибыли до налогообложения) показали ФК «Открытие» (131%), Московский кредитный банк (65,1%) и «Россия» (25,6%). Все они показали ощутимый (в полтора-два раза) рост чистых процентных доходов. Нордеа Банк, отразив чистое восстановление резервов в размере 1,8 млрд рублей, за шесть месяцев 2014 года увеличил свою прибыль вдвое.

Один на всех