Эксперт № 43 (2013)

Изобретательность, с которой «КредиторЪ» ведет бизнес, не осталась без внимания регулятора. Еще в августе ФСФР заявила о желании провести проверку в «Каронд-Казани» и «Креатив-Инвесте», причем в последней — вместе с Генпрокуратурой. Однако с точки зрения законодательства центр микрофинансирования работает совершенно легально. «По гражданскому законодательству любой желающий может привлекать деньги, любой желающий может деньги давать, — объясняет Михаил Мамута. — Компания “КредиторЪ” привлекает займы как раз на основании гражданского законодательства, формально ее деятельность хоть и находится вне регулирования, но является легальной. Но к микрофинансированию это не имеет отношения. Организация, которая привлекает деньги в рамках компании, не является микрофинансовой. Куда она их отдает — для меня это вопрос, я совсем не уверен, что отправляются они именно в МФО». Лора Файнзильберг добавляет: «Доходная ставка 10 процентов в месяц заоблачно высока. В операционных схемах подобных организаций обнаруживается главный признак финансовой пирамиды — выплата доходов инвесторам осуществляется за счет средств новых привлеченных инвесторов». Помочь в борьбе с такими компаниями, по мнению участников рынка, может только закон о противодействии финансовым пирамидам.

Пример центра «КредиторЪ» не единичный. «Зафиксировано несколько схем, позволяющих обходить ограничение в 1,5 млн рублей на прием сбережений от населения, — рассказывает Лора Файнзильберг. — Некоторые компании продавали векселя, другие делали вкладчиков своими акционерами. Но самый распространенный — заключение договора на прием сбережений аффилированной МФО». По последней схеме работала, например, МФО «Вебтрансфер Финанс». Компания предлагала вкладчикам приобрести кредитный сертификат, обеспеченный выданными займами. Доходность по такому сертификату составляла 24–34,5% годовых, а его стоимость — порядка тысячи рублей. Эмитентом сертификата выступала материнская компания «Вебтрансфер», так что в «Вебтрансфер Финансе» полагали, что претензий к ним у регулятора возникнуть не должно. Но претензии возникли. В связи с нарушением законодательства (МФО не вправе выступать поручителем по обязательствам учредителей) в июле «Вебтрансфер Финанс» была исключена из реестра МФО — правда, найти ее на сайте Службы Банка России по финансовым рынкам можно и по сей день.

Ростовщики против ростовщиков

Опыт центра «КредиторЪ» и «Вебтрансфер Финанса» не единственный пример злоупотреблений на рынке МФО. Как правило, недобросовестные компании встречаются лишь в сегменте PDL, однако этого достаточно, чтобы в общественном мнении сформировался не самый приятный для микрофинансистов образ. К этому нужно добавить еще и впечатляющий своим объемом серый рынок. «Нерегулируемая деятельность мелких ростовщических контор, которые трудно назвать микрофинансовыми организациями, негативно отражается на отрасли, — считает Лора Файнзильберг. — Это и есть главные “конкуренты” МФО, ведущих прозрачный и ответственный бизнес».

Решить эту проблему можно только с помощью реформы регулирования — именно ее ожидали участники рынка, прогнозируя снижение числа МФО в 2013 году. Уже сейчас существует пакет предложений, которые должны перезапустить рынок микрофинансирования. Во-первых, это ужесточение контроля за деятельностью микрофинансистов. «Присоединение к СРО, обязательное резервирование, соблюдение нормативов достаточности капитала, уход от упрощенной системы налогообложения, обязательное раскрытие полной стоимости займа, работа с БКИ, — перечисляет Андрей Бахвалов. — Если появится такое понятное регулирование, оно уберет с рынка неочевидные компании, нередко вредящие имиджу всей отрасли».

Важная мера здесь — обязательное членство в СРО. Сегодня на ее роль претендует НП «Объединение МиР». «Мы надеемся, что реформа регулирования, в том числе обязательное участие в саморегулируемых организациях, позволит убрать с рынка всех недобросовестных игроков, а эффективные компании получат новые возможности для развития, — рассказывает Михаил Мамута. — Например, в кредитной кооперации до введения в силу обязательного членства в СРО было 3,5 тысячи кооперативов. После введения осталось полторы, зато они стали развиваться быстрее и более эффективно. Выяснилось, что остальные две тысячи — либо уже отсутствующие де-факто субъекты, либо они используются для неких целей, с кредитной кооперацией не связанных. И они в итоге попали под принудительную ликвидацию, что хорошо и для рынка, и для пайщиков, для которых снизился риск недобросовестного поведения со стороны руководства кооператива». Поможет новое регулирование и в борьбе с серым рынком. «Одна из инициатив, которую мы обсуждаем с регулятором, — запрет на рекламу для компаний, не входящих в реестр МФО, — рассказывает Андрей Бахвалов. — Это позволит нам убрать совершенно нереальное количество объявлений на столбах с обещанием дать заем и с номером телефона».