Еще в конце 1875 года Дизраэли удалось по случаю купить акции Суэцкого канала: их ему продал египетский олигарх, запутавшийся в финансовых делах. Для Великобритании это был новый неистощимый источник денежных средств. «Восточный вопрос» стал для политики Дизраэли приоритетным. Прежде всего, он старался укрепить Индию как британскую колонию, а для этого проложить к ней постоянно и регулярно действующий морской путь, наладить с ней торгово-экономические связи, извлекая из этого максимальную пользу, особенно для финансовых интересов Великобритании.
Дизраэли считал пагубным для интересов Великобритании усиление влияния России на Ближнем Востоке и потому зорко следил за развитием событий в отношениях России с Турцией.
В 1877 году, 12 апреля, была официально объявлена Россией русско-турецкая война за освобождение Болгарии, в которой турки проводили геноцид болгарского народа Русская Дунайская армия во главе с главнокомандующим великим князем Николаем Николаевичем (старшим) с первых дней войны начала одерживать победы: в апреле была взята турецкая крепость Баязет, затем 5 мая — крепость Ардаган, в июне, после первого поражения русских под Плевной, был взят перевал на Шипке, а 18 ноября — крепость Каре 10 февраля 1878 года русскими войсками, правда, с большими потерями, но была взята и Плевна. Эти победы русских над османами сильно встревожили Дизраэли, считавшего необходимым укрепить британское влияние в этом регионе, а с этой целью — помешать России одержать полную победу над турками. Его не смущало то, что турки, захватив Балканы, уничтожали болгарский народ и что попустительствовать этому геноциду цивилизованные страны не должны. Лидер Либеральной партии Гладсон, стоявший в жёсткой оппозиции к лидеру консерваторов Дизраэли, считал, что действия турок на Балканах носят настолько вопиющий («дьявольский») характер, что поддержка их не может быть оправдана «интересами Великобритании» и может привести к нежелательной войне с Россией. Однако великий политик Дизраэли, невзирая на протесты многих высокопоставленных лиц в правительстве, даже на демонстративную самоотставку министра иностранных дел лорда Дерби, отдал приказ флоту направиться к Константинополю и высадить десант на турецких берегах для участия на стороне турок в войне с Россией. Но этот акт не помешал русским одерживать победы. В конце декабря 1877 года русские окружили армию Весселя-паши, и она вынуждена была сдаться. Через несколько дней генерал-фельдмаршал И.В. Гурко одержал победу над 50-тысячной армией Сулеймана-паши. Уже 4 января 1878 года русские войска выбили турок из Софии, а 8 января заняли Адрианополь. И турки запросили мира.
18 февраля 1878 года Турция подписала Сан-Стефанский мирный договор с Россией, по которому Болгарии, Боснии и Герцеговине была предоставлена автономия, а Сербии, Черногории и Румынии — независимость. К России была присоединена Южная Бессарабия: крепости Ардаган, Карс и Баязет с Алашкертской долиной, а также Батум.
Недовольные исходом Русско-турецкой войны и результатами Сан-Стефанского мирного договора, Австро-Венгрия, Великобритания и Германия созвали европейский конгресс, который проходил в Берлине с 1 июня по 1 июля 1878 года. В повестку дня был включён вопрос о пересмотре Сан-Стефанского договора в пользу Турции и в ущерб России, Болгарии и другим славянским народам Балканского полуострова, что грозило серьёзным столкновением интересов стран, собравшихся на конгрессе. Представителями этих стран на конгрессе были: министр иностранных дел князь A.M. Горчаков (Россия), министр иностранных дел граф Дьюла-старший Андраши (Австро-Венгрия), премьер-министр лорд Биконсфилд Бенджамин Дизраэли (Великобритания) и рейхканцлер князь Отто Эдуард Леопольд фон Шёнхаузен Бисмарк (Германия). В результате обсуждения было решено: Боснию и Герцеговину передать Австро-Венгрии, ряд других земель по границам вернуть Турции. Хитроумные политические выступления Дизраэли, направленные исключительно на дискредитацию России в интересах Великобритании, вызвали восхищение Бисмарка, чем Дизраэли впоследствии весьма гордился.
В Лондон Дизраэли явился победителем: он сумел сохранить мир, соблюсти интересы Великобритании в мирном договоре, утверждённом Берлинским конгрессом, но ему ещё удалось включить остров Кипр в состав Британской империи. Восторженная королева, признавая его заслуги, хотела пожаловать своему фавориту титул герцога и орден Подвязки. Но от титула герцога Дизраэли великодушно отказался, а орден Подвязки принял с благодарностью.