Фиктивные деньги

Скажем, если резидентом России куплен ресторан во Франции, то в случае продажи ресторана за евро, вся инвалютная выручка должна быть поставлена продавцом на национальный валютный рынок. Причем экспортер не вправе направлять инвалютную выручку на непосредственное приобретение иностранных товаров.

Нарушение этого требования ведет к тому, что часть инвалюты не попадает на национальный валютный рынок. Следствием этого становится уменьшение рыночного курса национальной валюты со всеми указанными негативными последствиями.

Таким образом, недопоставка части инвалюты от продажи резидентом экспортируемых товаров на национальный валютный рынок, по своим экономическим последствиям, равноценна дарению страной-экспортером стране-импортеру товаров на сумму недопоставленной части инвалюты.

В-третьих, резиденты вправе приобретать иностранную валюту лишь в целях использования ее в качестве платежного средства при покупке иностранных товаров. Приобретение резидентами инвалюты в качестве инструмента сбережения накоплений, как правило, не допускается.

Приобретение резидентами инвалюты по своей экономической природе есть не что иное, как обмен денежными баллами, используемыми в качестве эквивалента стоимости на рынках стран-экспортеров и стран-импортеров. Если приобретенная резидентом инвалюта не изымается из обращения, а тут же идет на оплату иностранных товаров, товарно-денежный баланс, как на рынке страны-экспортера, так и страны-импортера остается неизменным.

Товарно-денежное равновесие нарушается в том случае, если резидент, купивший инвалюту, выводит ее из обращения, например, используя в качестве инструмента защиты сбережений от инфляции. Выведение инвалюты как платежного средства из обращения резидентами страны-экспортера уменьшает количество реальных импортных товаров, ввозимых в данную страну. Это ведет к увеличению средней цены одной товарной единицы на внутреннем рынке и, в результате, уменьшению покупательной способности национальной валюты на внутреннем рынке.

Кроме этого приобретение резидентами инвалюты в качестве инструмента сбережения накоплений, при неизменном спросе на реальные импортные товары, увеличивает спрос на нее на валютном рынке, что ведет к уменьшению рыночного курса национальной валюты.

Причем указанными последствиями дело не ограничивается. Приобретение инвалюты в качестве инструмента защиты сбережений тем самым переводит ее из разряда денег в разряд фиктивного товара. В свою очередь введение инвалюты как фиктивного товара в обращение увеличивает количества объектов обмена на внутреннем рынке. Следствием этого становится уменьшение средней цены одной товарной единицы, увеличение покупательной способности денег и соответствующее обесценение реальных товаров на внутреннем рынке.

Исходя из вышесказанного, все субъекты общественного производства, включая органы государственной власти (правительство, центральный банк и т.д.), вправе приобретать инвалюту лишь в целях непосредственной оплаты за импортные товары. С позиции обеспечения эквивалентного товарообмена, приобретение инвалюты в целях формирования инвалютных резервов не допускается.

В-четвертых, купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке должна быть организована таким образом, чтобы исключить выведение обращающихся на рынке валют из сферы товарно-денежного обмена их стран (речь идет о наличных).

Выведение из обращения национальной валюты с целью использования ее в качестве товара на валютном рынке ведет к уменьшению средней цены одной товарной единицы на национальном рынке реальных товаров. Следствием этого становится увеличение покупательной способности национальной валюты и, как результат, обесценение реальных товаров.

С позиции обеспечения эквивалентности международного товарообмена, совершенно недопустимым является использование валюты одной из стран в качестве мировых денег (речь идет о валюте, которую все страны используют в качестве единого платежного средства). Например, если в качестве мировых денег выступают доллары США, то результатом этого становится недопоставка на национальный рынок указанных стран реальных товаров, произведенных в США.

Таким образом, по своим экономическим последствиям, использование отдельными странами-участницами международного рынка доллара США в качестве единого средства обмена товарами равноценно дарению этими странами всему народу Соединенных Штатов товаров на сумму долларов, выведенных из обращения на внутреннем рынке США и используемых в упомянутых целях.

Таким образом, налицо дилемма. С одной стороны, страны-участницы международного обмена должны иметь возможность обмениваться валютами своих стран. А с другой, обмен валютами должен исключать выведение части денег из обращения на внутреннем рынке.