Финансово-правовое регулирование платежных и расчетных систем

Основными целями системы TARGET являются: а) создание надежного и безопасного механизма для осуществления трансграничных платежей; б) повышение эффективности платежей между странами ЕС; в) оказание содействия Европейскому центральному банку в проведении единой денежно-кредитной политики.

Инфраструктура платежной системы в зоне евро характеризуется параллельным существованием различных европейских платежных систем. В каждой из стран Европейского валютного союза[131] на основе платежного механизма Европейского центрального банка действует национальные системы RTGS, которые объединены в систему TARGET. Каждое государство – член Европейского Союза поддерживает национальную систему валовых расчетов в режиме реального времени (Real Time Gross Settlement – RTGS) для проведения платежей в евро. Системы RTGS стран – не членов ЕВС также могут участвовать в TARGET при условии, что они наряду с национальной валютой осуществляют расчеты в евро. Национальные системы RTGS и платежный механизм Европейского центрального банка объединены между собой на основе стандарта Interlinking System, который позволяет при осуществлении трансграничных переводов преобразовывать национальные стандарты платежных документов в единый стандарт Европейского Союза[132].

Система TARGET базируется на трёх основополагающих принципах: а) минималистский подход; б) децентрализация; в) ориентированность на рынок.

Минималистский подход основан на максимальном использовании тех систем и инфраструктуры, которые уже существуют в каждой стране ЕС.

Децентрализация связана с тем, чтобы сохранить существующую банковскую практику в каждой стране. Основная причина децентрализации заключается в том, что расчеты проводятся по счетам, которые каждый из коммерческих банков имеет в своем национальном центральном банке, так как в Европейском центральном банке у коммерческих банков нет счетов.

Ориентированность на рынок предполагает, что обязательное использование системы TAR GET требуется только для расчетов по операциям, связанным с денежно-кредитной политикой. Остальные платежи могут проводиться как через TARGET, так и через другие платежные системы[133].

В конечном счёте система TARGET призвана обеспечить высокоэффективные взаимные расчеты между банками стран – членов и решить двуединую задачу: а) обеспечивать при любых обстоятельствах надежный, безопасный и эффективный механизм расчетов исключительно в евро по трансграничным платежам в течение одного рабочего дня; б) обслуживать потребности проведения единой денежно-кредитной политики Европейского центрального банка.

По состоянию на 1 января 1999 г. конструкция системы TARGET включала два компонента: а) 16 национальных систем валовых расчетов в режиме реального времени стран ЕС; б) процессинговый механизм Европейского центрального банка[134]. Процессинговый механизм Европейского центрального банка связан в единую систему с 16 процессинговыми платежными механизмами стран ЕС, которые в свою очередь объединены в систему коммуникационной связи[135].

Деятельность системы TARGET регулируется следующими законодательными и нормативными документами:

– руководством, разработанным Европейским центральным банком, адресованным национальным центральным банкам;

– Соглашением о трансъевропейской системе валовых расчетов реального времени, заключенным между Европейским центральным банком и национальными центральными банками, в котором описаны основные принципы построения и функционирования TARGET:

– правилами и положениями, относящимися к национальным системам валовых расчетов реального времени, являющимися компонентами TARGET[136].

Платежная система TARGET является строго децентрализованной платежной системой, чтобы не давать дополнительных преимуществ межбанковскому рынку капиталов той страны, где она будет расположена[137]. При введении в действие системы TARGET непосредственный доступ получили более 5000 кредитных организаций[138].

Последняя версия системы TARGET (система валовых расчетов в реальном времени для платежей в евро), разработанная с целью гармонизации платежных услуг в ЕС, введена в действие 19 ноября 2007 г. На систему TARGET опирается также аналогичная платформа для операций с ценными бумагами – TARGET2-Securities[139]. Система опирается на единую техническую платформу (Single Shared Platform, SSP). Формируют единую техническую платформу и обеспечивают ее поддержку три центральных банка, являющиеся поставщиками услуг, – Банк Италии, Банк Франции и Центральный банк Германии[140].