Финансовое цунами

12 Engdahl, F. William, Hunting Asian Tigers: Washington and the 1997-98 Asia Shock , reprinted in http://www.jahrbuch2000.studien-von-zeitfragen.net/Weltfinanz/Hedge_Funds/hedge_funds.html .

13 Greenspan, Alan, The revolution in information technologyBefore the Boston College Conference on the New Economy , Boston, Massachusetts, March 6, 2000.

14 McCulley, Paul, A Call For Fed Action: Hike Margin Requirements! , testimony before The House Subcommittee on Domestic and International Monetary Policy on March 21, 2000.

15 Алан Гринспен в качестве председателя ФРС неоднократно утверждал, что невозможно судить о том, существует ли спекулятивный пузырь, пока он растет. В августе 2002 года после того, как его четкая стратегия подъема ставок ФРС стала очевидной для участников рынка, он подтвердил это: «Мы в ФРС рассмотрели ряд вопросов, связанных с финансовыми пузырями - то есть роста цен активов до неустойчивых уровней . Как показали разворачивавшиеся события, мы признали, что, несмотря на наши подозрения, это очень трудно окончательно определить пузырь до тех пор, пока тот факт, что он лопнул не подтвердит его существование» . Alan Greenspan Remarks by Chairman Alan Greenspan Economic volatility At a symposium sponsored by the Federal Reserve Bank of Kansas City, Jackson Hole, Wyoming August 30, 2002.

16 Faux, Jeff, The Politically Talented Mr. Greenspan , Dissent Magazine, Spring 2001.

Оригинал: The Financial Tsunami and the Evolving Economic Crisis: Greenspan’s Grand Design

© Перевод специально для сайта "Война и Мир". При полном или частичном использовании материалов ссылка на warandpeace.ru обязательна.

Часть 4: Секьюритизация активов - последнее танго

Эндшпиль: создание нерегулируемых частных денег

Широкое преобразование американских кредитных рынков в то, что вскоре станет величайшим в мире нерегулируемым механизмом для создания частных денег, пришло в новое тысячелетие после отмены закона Гласса-Стигаля в 1999 года.

Новая финансовая система (или Новые Финансы) была выстроена кровосмесительным, тесно переплетенным, почти официальным картелем игроков по сценарию, написанному Аланом Гринспеном и его дружками из JP Morgan, Citigroup, Goldman Sachs, а также других крупных финансовых домов Нью-Йорка. По мнению своих создателей, секьюритизация собиралась обеспечить на пороге нового тысячелетия «новый» Американский Век и его финансовое господство.

Ключом к революции в сфере финансов (в дополнение к беззастенчивой поддержке со стороны ФРС Гринспена) было соучастие в ней исполнительной, законодательной и судебной ветвей правительства США вплоть до Верховного суда. Кроме того, чтобы заставить игру работать слаженно, потребовалось активное соучастие двух ведущих кредитных учреждений в мире - Moody's и Standard & Poors.

Чтобы устранить надзор, контроль и прозрачность, которые с большим трудом были достигнуты в течение прошлого века, эта революция потребовала от Конгресса и исполнительной власти неоднократно отвергать призывы к рациональному регулированию продаж в розницу производных финансовых инструментов, регулирования банков или финансов хеджевых фондов или любого из множества подобных шагов. Она потребовала от крупных государственных сертифицированных рейтинговых агентств присваивать высшие кредитные рейтинги AAA крохотной горстке плохо регулируемых страховых компаний, называемых монлайнерами (Monolines), все из которых базируются в Нью-Йорке. Монолайнеры стали еще одним важным элементом Новых Финансов.

Внутренние связи и сговор позади массовой экспансии секьюритизации среди всех этих институциональных игроков были столь очевидны и всепроникающи, что ее оказалось возможным включить в «Америка Нью-Финанс инк» и продавать акции на NASDAQ.