Финансы-22. Кадровый тупик

В этом году, из-за введения Западом ограничений на использование РФ своих международных резервов и использование российскими юридическими и физическими лицами своих валютных запасов, потребность банков (финансовой системы) в накоплении валюты снижена. Кроме того, обесценение валют стран G7 уже невозможно скрывать, поэтому и индивидуальный интерес к ним в РФ тает. Единственный способ восстановить интерес — это ввергнуть страну в такое обесценение рубля, чтобы зарубежные фантики опять, как в 90-е годы, стали восприниматься как нечто стабильное. Отсюда постоянные позывы текущего руководства Центробанка и бюрократов из экономических ведомств и в иных властных структурах к обесценению рубля. Эта страсть, вообще-то, легко лечится увольнением “пеньков” и “дурочек”.

Чтобы манипулировать спросом на валюту и на финансовые инструменты, Центробанк широко применяет практику предоставление банкам кредитной денежной массы. То есть, банки могут не заморачиваться с деньгами клиентуры, а получить деньги непосредственно из Центробанка либо от других банков (межбанковский кредит). Это происходит в ситуациях появления выгодных, но краткосрочных спекулятивных финансовых операций. В таком случае банки перестают исполнять важную функцию аккумуляции денежных средств клиентов.

В свою очередь, Минфин повышает доходность своих облигаций (ценных бумаг), когда возникает временный или постоянный дефицит бюджета. Иногда Минфин предоставляет деньги на увеличение капитала госкомпаний и кредитных организаций, часть этих средств, “по умолчанию”, идёт на покупку облигаций Минфина. А в общем виде, Минфин держит доходность своих ценных бумаг выше, чем кредитная ставка (ключевая ставка) Центробанка. Отдельно можно обсуждать и этот “круговорот рублей” в “природе”. Условием для подобного характера решений Минфина является наличие именно дефицита бюджета.

В случае же профицита бюджета, что наблюдается сегодня, теряется обоснование всей этой имитации бурной деятельности финансовых клерков. Отсюда стремление текущего состава руководства Минфина (министра, его замов, начальников ряда департаментов) постоянно воссоздавать дефицит бюджета. В текущих обстоятельствах Минфину тоже не так сложно создать мнимый “дефицит” бюджета. Вопрос только для чего? Если для того чтобы продавать свои облигации банкам, то не следовало бы так делать. Банки в текущих условиях санкций всё-таки обязаны направлять свои средства на выдачу кредитов отечественной экономике, а не направлять деньги Минфину для “купирования” мнимого дефицита. В Минфине достаточно средств, особенно, если деньги ФНБ (а это 12,15 триллионов рублей или 9,1 % ВВП) начнут задействовать в финансировании больших национальных проектов.

Кроме того, Минфин обязан сокращать дотации банкам за счёт снижения средств из бюджета, направляемых на компенсацию высоких банковских процентов. Это очень интересная тема. Центробанк поднимал свою ключевую ставку, росли, соответственно, кредитные ставки банков для реального производства, что поднимало себестоимость производства, а значит, и цены на всё. Для частичной компенсации процентов, например, по ипотечному кредиту государство фактически использовало бюджет для перекачки денег из бюджета в банки. В основном в банковский “крупняк”, который особо ничего не делал, но получал гарантированные поступления из бюджета. Схема дотирования высокого банковского процента, конечно, нужна, но исключительно при сбоях в экономике, когда применяется “ручной режим”. Однако на постоянной основе компенсация целевым образом завышенной кредитной ставки Центробанка развращает банковский “крупняк”, дезорганизует процессы в финансовой системе, так как возникают негативные вторичные факторы и побочные явления в ней. Данный аспект также легко “лечится” увольнением завсегдатаев финансового безделья.

Исключив надуманные траты, в частности, компенсацию завышенного банковского процента за счёт средств бюджета, Минфин вернёт, по сути дела, его “рабочий профицит”, то есть, обеспечит пунктуальное исполнение Минфином всех ранее запланированных трат и финансирование всех вновь возникающих ситуаций в экономике страны и не только в ней, например, финансирование СВО и восстановление Донбасса. В последнем случае (по Донбассу) следует широко использовать кредитные ресурсы банков с низким кредитным процентом. Такой подход будет полезен и Республикам Донбасса, и экономики РФ, и гражданам, и банкам.