Финансы организаций. Шпаргалки

Сравнение показателей А1 и А2 с П1 и П2 позволяет судить о текущей ликвидности, А3 с П3 – о перспективной ликвидности. Выполнение четвертого неравенства является показателем наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Также рассчитываются финансовые коэффициенты: общий показатель ликвидности, показатель абсолютной ликвидности, показатель текущий ликвидности (покрытия).

108. Анализ финансовых результатов

При проведении анализа финансовых результатов прежде всего оценивают динамику балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов.

Проводится сравнение основных показателей за отчетный период, расчет их отклонения от базовой и плановой величин; определяются показатели, оказавшие наибольшее влияние на прибыль.

Далее проводят количественную оценку влияния основных факторов на прибыль.

Основные факторы, влияющие на прибыль :

1) изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

2) изменения в объеме продукции;

3) изменения в объеме продукции, обусловленные изменениями в ее структуре;

4) экономия от снижения себестоимости продукции;

5) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

6) изменение отпускных цен на материалы, тарифы и услуги;

7) экономия, вызванная нарушением хозяйственной дисциплины;

8) общее влияние всех факторов.

Кроме того, при проведении анализа финансовых результатов при необходимости рассчитываются следующие показатели рентабельности :

1) чистая рентабельность капитала (отношение чистой прибыли к итогу баланса);

2) чистая рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу);

3) рентабельность основной деятельности (отношение прибыль от реализации продукции к затратам на производство продукции);

4) рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (отношение прибыль от реализации к среднему значению внеоборотных активов);

5) чистая прибыль на рубль объема реализации (отношение чистой прибыли к выручке от реализации);

6) прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации (отношение прибыли от реализации к выручке от реализации);

7) балансовая прибыль на рубль объема реализации (отношение балансовой прибыли к выручке от реализации).

При необходимости получить процентное выражение коэффициента следует умножить полученное значение на 100.

109. Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия

Комплексный анализ финансовых коэффициентов, в которых отражены все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия, является заключительным этапом аналитической работы.

Основные направления анализа:

– анализ структуры капитала;

– анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

– анализ рентабельности, деловой активности и эффективности управления;

– анализ имущественного положения предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов логически завершается составлением рейтинговой оценки деятельности предприятия. Эта оценка может определяться: а) за различные временные периоды деятельности хозяйствующего субъекта; б) в сравнении с конкурентами или среднеотраслевыми показателями.

Назначение рейтинговая оценка – на основе ограниченного набора показателей провести быстрый комплексный анализ исследуемых предприятий. Это позволяет произвести их ранжирование в зависимости от результатов деятельности. Условиями для проведения рейтинговой оценки являются наличие: а) временных ограничениях; б) большого числа анализируемых предприятий.

Требования к выбору показателей:

1) используемые коэффициенты должны иметь одинаковую направленность;

2) коэффициенты должны быть максимально информативными и наиболее полно отображать анализируемую сторону производственно-хозяйственной деятельности либо давать целостную картину исследуемого объекта;

3) информация, используемая в расчетах должна быть доступна, обладать сравнимостью и достоверностью.

Наибольший рейтинг, отражающий потенциальные возможности анализируемых предприятий, выставляется гипотетическому эталонному предприятию, которое характеризуется наилучшими значениями отобранных показателей.

Далее производится ранжирование предприятий в соответствии с рейтинговой оценкой, т. е. первый ранг получает предприятие с наивысшим рейтингом. Данный подход находится в соответствии с практикой рыночных отношений, где каждый товаропроизводитель стремится к тому, чтобы по всем показателям деятельности выглядеть лучше конкурента, т. е. эталона.

110. Функции, задачи и цели финансового менеджера

Финансовый менеджмент как практическая деятельность реализуется в следующих направлениях:

1. Общий финансовый анализ и планирование – разработка общей финансовой стратегии предприятия, оценка положения предприятия на рынке благ и факторов производства, определение мер, которые позволят не допустить ухудшения этого положения.