FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум

Облигации (в иностранных источниках можно встретить термин Bonds) – консервативный инструмент, зарабатывать с которым достаточно просто и который часто сравнивают с банковским депозитом, отмечая многочисленные преимущества перед ним. Как работает облигация? К вам пришел товарищ и просит занять ему 90 000 рублей – не хватает на покупку машины. Вернуть деньги он сможет только через год и в качестве благодарности готов отдать не 90 000, а 100 000 рублей. Вы соглашаетесь и, чтобы зафиксировать договоренность, составляете расписку. В этой расписке прописано, что в определенную дату ваш друг вернет вам 100 000 рублей. Друг получает деньги, у вас на руках остается расписка. Эта расписка – по сути и есть облигация. А сделка, которую вы заключили, является размещением облигации.

В разделе облигации в приложении у брокера вы можете выбирать между корпоративными, государственными или даже региональными облигациями с неплохими доходами.

Важно понимать преимущества облигаций перед банковским депозитом

1. Если вы являетесь держателем облигации и вам понадобилось срочно вернуть вложенные средства, вы можете продать их другому инвестору и получить деньги мгновенно, одним кликом. Все это делается в приложении брокера так же, как и продаются акции. Вам не нужно никуда идти, писать заявления, ждать приход денег. Вы их получаете сразу, когда они понадобились.

2. При сопоставимом риске ряд биржевых облигаций позволяет инвестору получить более высокую доходность. Что примечательно, облигации крупных банков, таких как «Сбербанк», ВТБ или «Альфа-Банк», могут дать инвесторам большую доходность, чем депозит, открытый в этих же кредитных организациях. То есть, вам не обязательно класть деньги в банк скажем в Сбербанк под 3,5 % годовых, а вы можете купить облигации «Сбербанка», то есть дать ему деньги в долг под 6,7 % годовых. То есть увеличить вашу доходность сразу в два раза. При этом риск потерять деньги, будет такой же мизерный, как и потерять депозит в этом банке.

Etf и паевые фонды

ETF фонды – это инвестиционные фонды, включающие в себя акции нескольких десятков и даже сотен компаний. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Funds, то есть биржевые инвестиционные фонды. ETF являются одним из любимых инструментов начинающих инвесторов, так как они позволяют в один клик покупать сразу много ценных бумаг компаний из разных секторов, таким образом разнообразить портфель при минимальных усилиях. Основная особенность таких фондов в том, что каждый из них торгуется по принципу обычных акций, но при этом содержит в себе целый ряд ценных бумаг крупных компаний. Даже если одна из них даст потери, то фонд не покажет заметного снижения – это вызывает повышенную надежность инвестиций. Риски минимальны, можно получить пассивную прибыль от дивидендов и при перепродаже.

Преимущества ETF

• Порог входа на рынок таких ценных бумаг может составлять $1. При этом по сути инвестор приобретает часть всего рынка, в котором участвуют крупнейшие и наиболее надежные компании. Это хороший вариант для начинающих инвесторов, не имеющих большого стартового капитала.

• Возможность получить прибыль за счет разницы в курсах валют и дивидендов. Обращаю ваше внимание, что не все ETF платят дивиденды, многие из них реинвестируют прибыль от компаний, покупая больше ценных бумаг. Таким образом, дивиденды заложены в саму стоимость пая такого фонда, потому что она всегда стремится к росту.

Некоторые ETF можно приобрести не только за рубли, но и за доллары. В ряде фондов используется механизм рублевого хеджирования (то есть защиты). Это означает, что изменения курса валют сами по себе не влияют на цену бумаг, при этом хеджирование может дать дополнительную доходность. Пример: при ослаблении доллара долларовые ETF с рублевым хеджем не обесцениваются, и наоборот. Позитивный фактор рублевого хеджирования – вам не придется прогнозировать курс иностранной валюты. Отрицательный момент – не получится диверсифицировать вложения с точки зрения валютной составляющей.

Существует одна очень большая проблема с ETF фондами. Она называется инфраструктурные риски. Ранее никто особенно не задумывался о том, что она может когда-либо осуществиться. Но с массовым введением санкций против России в период 2022 г. инвесторы в такие фонды испытали эти риски на себе сполна. Блокировка счетов, заморозка активов, отсутствие возможности управлять своими ценными бумагами – это то, с чем мы столкнулись. Оказывается, в международном праве отсутствует такое понятие, как частная собственность, и любой ваш капитал, в том числе и ценные бумаги, могут легко экспроприировать в пользу других или заблокировать к ним доступ. Инфраструктурный риск означает, что может быть разрушен сам мостик, ведущий к вашим ценным бумагам через фонды. Например, фонды FINEX, которые были любимым инвестиционным объектом для тысяч частных инвесторов в России. В итоге доступ к их ценным бумагам оказался потерян.