Утром 18 марта спецпоезд адмирала Хорти прибыл в Зальцбург. Во время начавшихся переговоров Гитлер заявил своему союзнику, что не потерпит, чтобы за его спиной произошло новое предательство, имея в виду выход из войны Италии. Фюрер заявил, что, поскольку у него сложилось впечатление, что и Венгрия готовится перейти на сторону противника, он вынужден застраховать себя от каких-либо неожиданностей. Хорти пытался что-то возражать, но в итоге Гитлер безапелляционно заявил ему:
Тогда разозленный Гитлер отдал приказ начать операцию «Маргарет-2», а Хорти было решено задержать во дворце. Для этого заблаговременно был разработан план театрального представления, имитирующего воздушный налет союзников. Зазвучали сигналы воздушной тревоги, после чего было произведено задымление местности в районе замка. А через некоторое время, дабы изобразить разрывы бомб, неподалеку подорвали взрывпакеты. После этого немцы отключили телефонную связь, как будто та была нарушена в результате бомбардировки…
Спектакль блестяще сработал, переговоры удалось затянуть, подключая к ним все новых и новых лиц. А вечером, после ужина, Хорти опять имел беседу с Гитлером. В итоге адмирал не выдержал психологического давления, дополненного стрессом от «бомбежки», и сдался. Он пообещал, что сопротивления немецким войскам не будет, а правительство будет распущено.
Тем временем в ночь на 19 марта 11 немецких дивизий пересекли венгерскую границу со стороны Австрии, Хорватии и Румынии. Это был еще один блицкриг, и, когда Хорти вернулся в страну, оккупация уже была завершена. Не встречая сопротивления, части Вермахта и СС взяли под контроль все стратегические объекты. Через три дня было сформировано новое прогерманское правительство во главе с министром-президентом Дёме Стояи.
После этого, как того и желал Гитлер, венгерский контингент на Восточном фронте был увеличен до двух армий общей численностью 600 тысяч человек. Численность авиации также была значительно увеличена, достигнув к лету 1944 г. 900 самолетов. Эти войска, хотя и значительно уступали по качеству немецким, все же оказывали весомую помощь Вермахту.
Однако, несмотря ни на что, венгерские правительственные круги упрямо продолжали тайные переговоры с западными союзниками. Причем контакты поддерживались самыми разными способами, в том числе курьерскими самолетами. Так, 13 июня в Южную Италию был отправлен двухмоторный истребитель Ме-210 с очередным тайным посланием. Однако из-за нехватки топлива он не смог долететь до цели и приземлился на немецкой территории. В результате летчики были расстреляны, а немцы получили очередное доказательство предательской политики венгерского правительства.
После выхода из войны Румынии и последующего ее перехода на сторону Советов Хорти решил, что настал и его час. 25 сентября он отправил в Москву своего посланника фельдмаршал-лейтенанта Фараго с двумя сопровождающими. Сам Хорти потом вспоминал:
Однако венгры опять недооценили осведомленности и решительности Гитлера. Как только ему стало известно о намерениях венгерского правительства, он приказал ввести в действие заранее заготовленный план по сохранению контроля над Венгрией.