Фондовый рынок с нуля. Руководство для начинающих инвесторов

Я начал работать в финансовом секторе несколько лет назад. Будучи инвестиционным аналитиком, ищу возможности инвестирования для состоятельных людей. Также помогаю им управлять инвестиционными портфелями объемом во многие миллионы долларов. Большинство моих клиентов – инвесторы на фондовом рынке. Они инвестируют деньги в различные классы активов на финансовых рынках, включая фондовый, на срок от 5 до 10 лет с целью получения прибыли. (Если вы не знакомы с терминологией: акции, валюты, недвижимость, инвестиции с фиксированным доходом, наличные и биржевые товары являются примерами разных «классов активов».)

С началом пандемии COVID-19 и неожиданной неопределенности на рынке я получил множество звонков от моих клиентов, членов их семей и друзей с просьбой дать профессиональную рекомендацию по их инвестиционным портфелям. Почти все, с кем говорил, были в растерянности и ждали совета, как сохранить наибольшую часть своего состояния. Некоторые из них – люди предпенсионного возраста, которые уже потеряли более 30 % сбережений буквально за недели. Это был один из самых быстрых медвежьих рынков за всю историю («медвежий рынок» – термин, обозначающий рынок, цены на котором падают более чем на 20 %). Многие потеряли не только работу, но и сбережения.

Я копаюсь в финансовой отчетности компаний и часами разрабатываю финансовые модели с помощью различных компьютерных программ. В отличие от меня, Эндрю, написавший две главы этой книги, – опытный трейдер фондового рынка. А это совсем иная категория его участников.

Эндрю не инвестор. Он следит за ценами на американском и мировом фондовом рынке в гораздо более узком временном диапазоне. Ему интересны минутные, пятиминутные и часовые движения цен. Эндрю не нужно изучать балансовые отчеты, знать планы продаж, количество работников или подход руководства компании к будущему расширению ее операций. Как трейдер он более заинтересован в изменении цен на акции компаний на коротких интервалах и старается извлечь выгоду из волатильности. Эндрю – технический трейдер.

В последующих главах я еще коснусь понятий «технический» и «фундаментальный». Пока прошу обратить внимание, что, если захотите узнать больше о том или ином термине, который я использовал, но еще не до конца объяснил, всегда можно заглянуть в глоссарий в конце книги.

Пандемия COVID-19, несомненно, повлияла и на трейдеров. Эндрю поделился со мной, что такое уникальное время дает прекрасную возможность извлечь выгоду из волатильности рынка. Конечно, для этого нужно освоить соответствующие торговые инструменты, а также обладать необходимыми знаниями о фондовом рынке. При этом каждый день Эндрю замечает, как трейдеры-новички наносят себе серьезный ущерб. Не зная, как работает рынок и как правильно открывать сделки, они действуют без тщательно продуманного плана торгов и теряют кровно заработанные сбережения. Прежде чем войти на рынок и совершить первую сделку, особенно в нынешних условиях, нужно наверняка знать, что вы делаете.

Эндрю управляет канадской проп-трейдинговой компанией Peak Capital Trading[1] (PeakCapitalTrading.com), а также торгует вместе с группой активных трейдеров в онлайн-сообществе Bear Bull Traders (BearBullTraders.com). Он заметил, что вместе с ростом волатильности на рынке и увеличением числа новостных сообщений об этом росло и количество новых членов, вступавших в их сообщество. Однако у этих новичков доля неудачных сделок была гораздо выше обычной. Причина в том, что многие новые члены группы не имели никакой подготовки, и им, честно говоря, вообще не следовало бы торговать. Я написал эту книгу, а Эндрю предоставил для нее две главы, потому что мы оба искренне хотим помочь тем, кто заинтересован в изучении фондового рынка в таких волатильных условиях (вспомните рисунок 1.2).

Вдохновением при написании книги мне служили все телефонные звонки и разговоры, которые я вел со своими клиентами, а также наблюдение за тем, как много людей сейчас увлечены изучением любой полезной информации о фондовом рынке. Поэтому я решил написать совместно с Эндрю простую, доходчивую, но в то же время всеобъемлющую книгу. Она послужит введением в мир фондовых рынков как для инвесторов, так и для трейдеров.

Эндрю – опытный автор, опубликовавший уже не одну книгу о трейдинге. Несколько лет назад он сделал смелый шаг и сменил карьеру инженера и ученого на деятельность в финансовом секторе и свою истинную страсть – работу преподавателя и наставника. Мы оба учились в Университете Британской Колумбии в Ванкувере (Канада). Я спросил Эндрю, не хочет ли он поделиться с моими читателями своими знаниями и опытом в торгах на фондовом рынке. Он согласился, за что я ему благодарен; и вот что у нас получилось. Обычно мы с Эндрю бегаем вместе несколько раз в неделю. Именно во время таких пробежек, в солнечную погоду и порой под дождем, мы обдумывали, как лучше представить вам всю эту информацию.