Forex – это просто

Вы слышали выражение «Словить лося...»? Нет, это не заядлые охотники обсуждают свои трофеи. Это трейдеры обсуждают свои сделки. Чаще всего именно стоп-лосс вызывает горячие споры у трейдеров. Этот ордер не оставляет равнодушным никого. Одни заявляют, что когда стоп-ордер срабатывает, надо радоваться, так как он ограничил их потери, которые были бы гораздо большими, если бы стопа не было. Другие, в досаде «поймав лося», утверждают, что если бы они не ставили этот ордер на сделку, то, соответственно, заработали бы, а так цена «сходила за стопом» и полетела в рассчитанном направлении. Так нужен ли стоп-лосс? Или можно обойтись без него? Вообще почему возник вопрос о необходимости выставлять или не выставлять этот ордер?

Давайте разберемся по порядку.

Итак, вы – трейдер. Вы верно рассчитали сделку и определили момент входа в рынок, выставили защитный стоп-ордер, ордер на фиксацию прибыли и уже в предвкушении дохода начинаете строить планы на будущие сделки и будущую прибыль, но именно в этот момент происходит некое не предвиденное вами событие, и цена резко начинает движение, противоположенное тому, на которое вы рассчитывали. И вот на ваших глазах цена доходит до вашего «стопа» (на котором вы, прямо скажем, сэкономили), закрывает сделку и тут же начинает движение в рассчитанном вами направлении, пунктов на 400-500, но уже без вас. Можете долго-долго рассказывать всем друзьям, знакомым и малознакомым о том, как вы верно рассчитали это движение, и о том, где могли бы зафиксировать прибыль и заработать 4000-5000, если бы «не словили лося». Можете даже спеть песню Винни Пуха: «Мед – очень странный предмет, если он есть, то его сразу нет», но в данный момент это уже история сделки, и история эта, будем откровенны, не в вашу пользу. К сожалению. А история – это мы знаем из теории Доу – имеет свойство повторяться. «История всегда повторяется...» – помните? И если она повторится еще пару раз и с таким же результатом, то что сделаете вы в этом случае? Правильно! Вы станете ярым противником стопов и скажете себе и окружающим: «Стопы не нужны! Они только мешают работать. Больше я их не ставлю...». И, может быть, у вас получится даже немного заработать... Но именно в тот момент, когда вы переходите из партии «любителей стоп-лоссов» в партию «противников стопов», уверившись, что стоп-лосс – это «ловушка для новичков», и перестаете им пользоваться из принципиальных соображений, вы попадаете в группу риска и практически начинаете движение по лезвию бритвы. Одно неверное движение, и...

Помните 12 марта 2009 года? Швейцарский банк провел интервенцию. Это непрогнозируемое событие... Подобные события, конечно, редки, но падение франка привело к тому, что доллар резко вырос. И тот, кто не использовал «ограничитель потерь», получил убытки, а тот, кто выставил этот ордер, пусть и зафиксировал небольшие потери, сумел компенсировать их, выставив ордер на пробитие линии сопротивления от 1,1700 и получив прибыль в 3000 долларов (рис. 5.1). И обратите внимание на то, что хотя это и было непрогнозируемое событие, но цена заранее разрисовала разворот в виде так называемой «обратной петли». И это лишний раз доказывает, что цена в своем движении учитывает все прогнозируемые и непрогнозируемые события и часто заранее подает нам сигнал о том, что необходимо делать.

Так может, не стоит рассматривать стоп-лосс в качестве врага депозита, а воспринимать его как реального друга, помогающего сохранить ваш депозит, а неоправданные, на ваш взгляд, потери рассмотреть в другом контексте? Помните, как в рекламе: «Вы просто не умеете их готовить...». Я не собираюсь убеждать вас в очевидном. Все равно каждый из вас сделает то, что сочтет нужным. Но есть четкие правила управления финансовыми рисками, которые позволяют заранее определить моменты входа и выхода из сделки. Суть стоп-ордера состоит в том, что при открытии валютной позиции (совершении покупки или продажи валюты) вы заранее устанавливаете величину возможных потерь. Такие потери могут возникнуть, если вы приняли неправильное решение и валютный курс пошел не туда, куда вам хотелось. Стоп-ордер устанавливается на задаваемом вами уровне цены.

Если цена превышает этот уровень, то ваша валютная позиция автоматически ликвидируется брокером. Таким образом, вы ограничите убытки определенной суммой. Перед входом в сделку я всегда рассматриваю все плюсы и минусы. Давайте и мы с вами рассмотрим все плюсы и минусы установки стоп-лосса (с точки зрения трейдера).

РИС. 5.1. Интервенция швейцарского банка

Как же выставлять стоп-лосс?

При нисходящем тренде стоп-лосс ставится выше последнего пика перед пересечением ценой линии поддержки на графике цены. Я ставлю ограничитель потерь выше на 5 пунктов от пика плюс спред (рис. 5.2).

РИС. 5.2. Стоп-лосс при нисходящем тренде

Стоп-лосс при восходящем движении ставится ниже последнего пика перед пересечением ценой линии сопротивления на графике цены. Его я также ставлю ниже последнего пика на 5 пунктов плюс спред (рис. 5.3).