Для осуществления строительства была выделена тройка в составе К.А.Круга, А.В.Винтера и М.А.Бонч-Бруевича. Оно было поручено Шатурской станции, перешедшей к тому времени в МОГЭС, директором которой и являлся упомянутый А.В.Винтер. Однако строительство института с самого начала не могло быть развёрнуто по-настоящему, так как отпущенные Электробанком из ленинградского фонда 50 тысяч были явно недостаточной суммой, бюджетные ассигнования не выплачивались из-за неутверждения самого бюджета. На средства Электробанка ещё в 1925 году были доставлены на место постройки кирпич и лесоматериалы, но и весной следующего года, однако, не удалось приступить к строительным работам из-за того, что во время командировки автора этих строк за границу были сокращены средства НТО, отпущенные им на строительство новых институтов. НТО аннулировал тогда все ассигнования на строительство ВЭЭИ и направил их на строительство других институтов (ЦАГИ, Института минерального сырья, Химического института им. Карпова).
Пришлось, таким образом, добывать новые кредиты, и лишь весной 1927 года были, наконец, заложены корпуса отдела высоких напряжений и машинно-аппаратного отдела. Для этого пришлось создать собственную строительную организацию, так как в связи с уходом А.В.Винтера, директора МОГЭСа, на Днепрострой МОГЭС от участия в строительстве отказался, расторгнув с ВЭИ договор.
Ведение строительства затруднялось ещё и неопределённостью его положения. Стремление НТО концентрировать все строительство институтов в одном органе (Стройбюро) и многократный переход строительства из одной организации в другую были как раз причиной этой неопределённости, пока, наконец, строительство не сделалось самостоятельным. Начальником строительных работ был назначен И.С.Фридлянд. Здания строились по планам архитектора проф. Кузнецова и братьев Мовчан, под руководством автора этих строк и при участии заведующих отделами.
Если не считать пожара, несколько задержавшего строительство лабораторий высоких напряжений, строительство, в общем, шло весьма успешно. Осенью того же 1927 года был заложен Физико-технический институт и построены центральные мастерские. НТО было предложено приступить в том же году к закладке Радиоинститута. Однако недостаточность средств не позволила тогда приступить к постройке этого института, который, кстати, должен был вместить в себя упомянутую выше Нижегородскую радиолабораторию, а также и лабораторию проволочной связи. К сожалению, как в этом, так и в последующие годы не удалось осуществить постройку лаборатории связи, так как в то время был выдвинут проект строительства Института связи при Физико-техническом институте в Ленинграде. М.А.Бонч-Бруевич, с самого начала не соглашавшийся с объединением Нижегородской лаборатории с ВЭЭИ, был на стороне последнего проекта, и НТО, отменив своё прежнее распоряжение, перевело имевшиеся у него средства на постройку этого института. Одновременно со средствами на строительство были ассигнованы крупные средства, около 300 000 руб., на приобретение заграничного оборудования. Средства эти были отпущены на оборудование строившихся в первую очередь лабораторий отдела высокого напряжения и магнитно-аппаратного отдела. За счёт замены импортного оборудования, где только это было возможно, оборудованием, изготовлявшимся на наших заводах, удалось приобрести ещё и оборудование для других лабораторий института, в частности для лабораторий, входящих в состав Физико-технического института. Тогда же было приобретено оборудование для первой в Союзе (третьей в мире) лаборатории низких температур. Одновременно со строительством шло и расширение деятельности института. В 1927 году был создан отдел сельскохозяйственной электрификации в Дубровицах, близ города Подольска, Московской области и значительно увеличилось количество сотрудников.