История многих уральских поселений обычно начиналась с пуском завода. И история поселения — это история завода. Так и начал свою историю 23 ноября 1786 года Архангело-Пашийский чугуноплавильный завод, как и посёлок Пашия. Правда, у этого события была и своя предыстория. Ещё в 1749—50 годах строгановские рудознатцы Николай Суворин и Андрей Митянин разведали запасы руды по рекам Койва, Вильва и Вижай, а приказчик Иван Наумов предложил несколько мест для заложения заводов, в том числе и на реке Пашие. Это место для заложения завода было признано удобным,
Первоначально завод был только чугуноплавильным, а чугун для переделки в железо перевозился на Нытвенский завод, но большое расстояние обеспечивало дороговизну продукции, и поэтому в 1840 году выше по течению реки Пашийки был пущен вспомогательный Михайловский завод (действовал до 1876 года). Руда доставлялась из окрестных рудников — вышеупомянутых Таранчихинского (находился на окраине посёлка), Никольского, Журавлинских и т. д. Самыми богатыми считались и Сергиевский рудники. С 1905 года работы ведутся исключительно на них, а также на Сарановском хромитовом месторождении. В качестве руды использовали бурый и красный железняк (оолитовые и конгломератовые руды) из местных месторождений, запасы которых, как правило, были небольшие. Содержания оксида железа в них тоже маленькие — от 30% и в исключительных случаях до 50—60%.
Архангело-Пашийский завод в начале ХХ века. Фото из фондов завода
В конце XIX века на уральских заводах начался кризис, обусловленный устаревшими технологиями производства, конкуренцией со стороны заводов Юга России. Поэтому многие заводчики вынуждены были акционировать свои заводы. Так сделал и С. М. Голицын. В 1879 году он передал свои земли, рудники и заводы Франко-Русскому акционерному обществу, которое быстро взялось за реорганизацию завода. В 1893 году к заводу подошла железная дорога, в 1879 году тем же акционерным обществом строится Чусовской завод, куда идёт на переделку пашийский чугун. Директорами Акционерного общества были исключительно иностранцы, и дела они вели «по-французски». Но в 1917 году грянула революция. На Архангело-Пашийском заводе тоже проходили многочисленные забастовки. В 1918 году все имущество Франко-Русского акционерного общества было арестовано. Свои кровавые страницы оставила в посёлке Гражданская война. В результате наступления Колчака завод был остановлен. Позже одну доменную печь снова запустили, хотя производство во многом было нарушено. Завод работал с перебоями и в 1924 году был законсервирован, но благодаря вмешательству профсоюза и самих рабочих в 1926 году завод был снова запущен, правда рудники так и остались затопленными. Завод стал работать на привозной руде.